Thạc Sĩ Xây dựng và phát triển hoạt động lưu ký chứng khoán trên thị trường chứng khoán Việt Nam để hội nhập

MỤC LỤC

Trang
TRANG PHỤ BÌA
LỜI CAM ĐOAN
MỤC LỤC
DANH MỤC KÝ HIỆU, CÁC CHỮ VIẾT TẮT
MỞ ĐẦU

Chương 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN QUỐC TẾ VÀ KINH NGHIỆM CỦA MỘT SỐ
NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI

1.1 Cơ sở lý luận hoạt động lưu ký chứng khoán quốc tế của hệ
thống lưu ký chứng khoán
1
1.1.1 Tổng quan về hệ thống lưu ký quốc tế 1
1.1.1.1 Một số khái niệm trong hoạt động lưu ký, bù trừ-thanh toán
chứng khoán quốc tế
1
1.1.1.2 Nguyên tắc hoạt động và phương thức vận hành 2
1.1.2 Vai trò của các hệ thống lưu ký chứng khoán trong các hoạt
động giao dịch chứng khoán quốc tế
5
1.1.3 Các dịch vụ lưu ký quốc tế và phương thức thực hiện 5
1.1.3.1 Nhóm các dịch vụ về tài khoản 5
1.1.3.2 Nhóm các dịch vụ về nghiệp vụ 5
1.1.4 Vai trò của công nghệ tin học và thông tin liên lạc điện tử trong
hoạt động lưu ký chứng khoán quốc tế
8
1.2 Các điều kiện tham gia vào hệ thống lưu ký toàn cầu 9
1.2.1 Khung pháp lý
9
1.2.2 Cơ sở vật chất kỹ thuật, hạ tầng cơ sở 9
1.2.2.1 Xây dựng hệ thống mạng kết nối với các tổ chức có liên
quan
9
1.2.2.2 Xây dựng và phát triển hệ thống chương trình phần mềm
quản lý hoạt động lưu ký, thanh toán và thực hiện quyền
10
cho chứng khoán quốc tế
1.2.2.3 Xây dựng và đưa ra các giải pháp quản trị và dự phòng rủi
ro
10
1.2.2.4 Xây dựng kho lưu ký chứng chỉ chứng khoán
10
1.2.3 Các điều kiện khác 10
1.3 Mô hình lưu kýchứng khoán toàn cầu của một số nước trên thế
giới
11
1.3.1 Mô hình lưu ký chứng khoán toàn cầu tại Singapore 11
1.3.1.1 Hoạt động lưu ký 12
1.3.1.2 Hoạt động thanh toán bù trừ 12
1.3.1.3 Hệ thống đăng ký chứng khoán 13
1.3.1.4 Các dịch vụ điện tử 14
1.3.2 Mô hình lưu ký chứng khoán toàn cầu tại Srilanka 14
1.3.3.1 Mô hình tổ chức 14
1.3.3.2 Mô hình hoạt động 15
1.3.3 Mô hình lưu ký chứng khoán toàn cầu tại Hàn Quốc 17
1.3.3.1 Lưu ký chứng khoán 17
1.3.3.2 Thanh toán bù trừ 18
1.3.3.3 Thực hiện quyền 18
1.3.3.4 Hoạt động lưu ký và thanh toán các chứng khoán ngoài
quốc gia
19
1.3.4 Bài học kinh nghiệm về xây dựng và hoạt động lưu ký chứng
khoán quốc tế cho Việt Nam
20

Chương 2: THỰC TRẠNG VỀ HỆ THỐNG LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN HIỆN HÀNH VÀ SỰ CẦN THIẾT THAM GIA
VÀO HỆ THỐNG LƯU KÝ TOÀN CẦU

2.1 Thực trạng hệ thống lưu ký chứng khoán hiện hành tại
TTGDCK TP.HCM
22
2.1.1 Về khung pháp lý điều chỉnh
22
2.1.2 Loại hình hoạt động lưu ký tại TTLK 23
2.1.2.1 Mô hình tổ chức hệ thống 23
2.1.2.2 Mô hình hoạt động và vận hành 24
2.1.3 Thực trạng công nghệ kỹ thuật xử lý thông tin và thông tin liên
lạc
30
2.1.4 Khả năng phát triển hệ thống và thực hiện các dịch vụ lưu ký
quốc tế
30
2.1.4.1 Khả năng phát triển hệ thống 30
2.1.4.2 Thực hiện các dịch vụ lưu ký chứng khoán quốc tế 31
2.2 Sự cần thiết tham gia vào hệ thống lưu ký toàn cầu 32

Chương 3: CÁC GIẢI PHÁP XÂY DỰNG VÀ PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN TRÊN THỊ TRƯỜNG
CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM ĐỂ HỘI NHẬP

3.1 Quan điểm, định hướng trong việc xây dựng và phát triển hoạt
động lưu ký chứng khoán quốc tế ở Việt Nam
34
3.2 Mô hình tổ chức Trung tâm lưu ký chứng khoán Việt nam 35
3.2.1 Hình thức sở hữu 35
3.2.2 Mô hình hoạt động 36
3.2.3 Mô hình tổ chức 37
3.3 Các điều kiện cần thiết để Việt Nam được tham gia vào hệ thống
lưu ký chứng khoán toàn cầu
37
3.3.1 Thực hiện theo các khuyến nghị của ISSA đối với các TTLK
chứng khoán
38
3.3.2 Các khuyến nghị cho hệ thống thanh toán chứng khoán và
hoạt động lưu ký của Tổ chức quốc tế các Uûy ban chứng khoán
(IOSCO)
42
3.3.3 Các giải pháp xây dựng hệ thống lưu ký chứng khoán toàn cầu
tại Việt Nam
44
3.3.3.1 Giải pháp về khung pháp lý 44
3.3.3.2 Giải pháp về công nghệ thông tin 47
3.3.3.3 Giải pháp sử dụng các tiêu chuẩn 50
3.3.3.4 Giải pháp về kỹ thuật nghiệp vụ 51
3.3.3.5 Lộ trình thực hiện 58


KẾT LUẬN 60
TÀI LIỆU THAM KHẢO
DANH MỤC KÝ HIỆU CÁC CHỮ VIẾT TẮT

1. Trung tâm Giao dịch chứng khoán TTGDCK
2. Uûy ban chứng khoán Nhà nước UBCKNN
3. Sở giao dịch chứng khoán SGDCK
4. Thành viên lưu ký TVLK
5. Trung tâm lưu ký TTLK
6. Đăng ký, Thanh toán bù trừ và Lưu ký chứng khoán ĐK-TTBT-LKCK
7. Giấy chứng nhận sở hữu chứng khoán GCNSHCK