Luận Văn Xây dựng đường biên hiệu quả Markowitz trong trường hợp có bán khống và không có bán khống

Xây dựng đường biên hiệu quả Markowitz trong trường hợp có bán khống và không có bán khống

BÀI TẬP QUÁ TRÌNH MÔN LẬP MÔ HÌNH TÀI CHÍNH
I. NỘI DUNG BÀI QUÁ TRÌNH:
Từ số liệu thực tiễn của thị trường Chứng Khoán Việt Nam, với yêu cầu danh mục trên 20 Chứng Khoán và với ít nhất 40 kỳ quan sát, hãy thực hiện những yêu cầu sau:
Xây Dựng đường biên hiệu quả Markowitz trong trường hợp có bán khống và không có bán khống.
II. CÁCH LẤY SỐ LIỆU:
Số liệu được nhóm lấy từ trang web: http://www.cophieu68.com bao gồm các cổ phiếu: AGF, BBC, BVH, CTG, DHG, DQC, DMC, FPT, GMD, HCM, KDC, LAF, MPC, PVT, REE, SAM, SSI, STB, VNE, VPL, LSS, PJT, TRA, VSC. Tất cả các cổ phiếu này được niêm yết trên HOSE
Số liệu là giá đóng cửa phiên cuối cùng của tuần của các cổ phiếu nói trên, trong suốt thời kì từ 01/09/2009 đến 18/06/2010 tương đương với 40 tuần (40 kì).
III. LÝ DO CHỌN CÁC Chứng Khoán ĐỂ ĐƯA VÀO DANH MỤC:
Có tất cả 24 Chứng Khoán được chọn để đưa vào danh mục. Chúng được chọn dựa trên các tiêu chí sau đây:

Khối lượng giao dịch hàng ngày lớn, có thể kéo cả thị trường đi lên hoặc đi xuống, như các mã: STB, SAM, REE, v.v .
Có mức tăng trưởng đầy ấn tượng trong thời gian gần đây, như: AGF, KDC, v.v .
Có những chỉ số P/E và P/BV thấp, chứng tỏ các mã này đang rất tiềm năng nếu đầu tư: KDC, BBC, LAF, v.v .
Thu nhập ròng sau Thuế luôn giữ ở xu hướng tăng trưởng ổn định như: STB, v.v .
Những mã cổ phiếu còn lại được đưa vào danh mục do có đủ 40 kỳ quan sát theo yêu cầu của đề tài.
Tất cả giá của 24 Chứng Khoán thể hiện trên “Sheet GIA” của bài Excel cùng với thông tin chi tiết về 24 Chứng Khoán.

[TABLE="class: cms_table_cms_table, width: 733"]
[TR]
[TD]STT[/TD]
[TD]Mã CK[/TD]
[TD]Thị trường[/TD]
[TD]Tên công ty[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]1[/TD]
[TD]AGF[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU THỦY SẢN AN GIANG[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]2[/TD]
[TD]BBC[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN BIBICA[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]3[/TD]
[TD]BVH[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]TẬP ĐOÀN BẢO VIỆT[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]4[/TD]
[TD]CTG[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]Ngân Hàng Thương Mại CỔ PHẦN CÔNG THƯƠNG VIỆT NAM[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]5[/TD]
[TD]DHG[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN DƯỢC HẬU GIANG[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]6[/TD]
[TD]DQC[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN BÓNG ĐÈN ĐIỆN QUANG[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]7[/TD]
[TD]DMC[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN XUẤT NHẬP KHẨU Y TẾ DOMESCO[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]8[/TD]
[TD]FPT[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN FPT[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]9[/TD]
[TD]GMD[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN ĐẠI LÝ LIÊN HIỆP VẬN CHUYỂN[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]10[/TD]
[TD]HCM[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN Chứng Khoán THÀNH PHỐ Hồ Chí Minh[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]11[/TD]
[TD]KDC[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN KINH ĐÔ[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]12[/TD]
[TD]LAF[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN CHẾ BIẾN HÀNG XUẤT KHẨU LONG AN[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]13[/TD]
[TD]MPC[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN THỦY HẢI SẢN MINH PHÚ[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]14[/TD]
[TD]PVT[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI DẦU KHÍ[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]15[/TD]
[TD]REE[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN CƠ ĐIỆN LẠNH[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]16[/TD]
[TD]SAM[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN CÁP VÀ VẬT LIỆU Viễn Thông[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]17[/TD]
[TD]SSI[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN Chứng Khoán SÀI GÒN[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]18[/TD]
[TD]STB[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]Ngân Hàng Thương Mại CỔ PHẦN SÀI GÒN THƯƠNG TÍN[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]19[/TD]
[TD]VNE[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]TỔNG CÔNG TY CỔ PHẦN Xây Dựng ĐIỆN VIỆT NAM[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]20[/TD]
[TD]VPL[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN Du Lịch VINPEARLLAND[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]21[/TD]
[TD]LSS[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN MÍA ĐƯỜNG LAM SƠN[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]22[/TD]
[TD]PJT[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN VẬN TẢI XĂNG DẦU ĐƯỜNG THỦY PETROLIMEX[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]23[/TD]
[TD]TRA[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN TRAPHACO[/TD]
[/TR]
[TR]
[TD]24[/TD]
[TD]VSC[/TD]
[TD]HOSE[/TD]
[TD]CÔNG TY CỔ PHẦN CONTAINER VIỆT NAM[/TD]
[/TR]
[/TABLE]