Chuyên Đề Xác định danh mục đầu tư tại Công ty tài chính Bưu điện

MỤC LỤC​
LỜI MỞ ĐẦU 1
CHƯƠNG 1: TỔNG QUAN VỀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 3
I - TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN 3
1- Thị trường chứng khoán 3
1.1. Khái niệm thị trường chứng khoán 3
1.2. Chức năng cơ bản của thị trường chứng khoán 5
1.3. Các chủ thể tham gia thị trường chứng khoán 5
1.3.1.　 Nhà phát hành 5
1.3.2.　　Nhà đầu tư 5
1.3.3.　 Các tổ chức kinh doanh trên thị trường chứng khoán 6
1.3.4. Các tổ chức có liên quan đến thị trường chứng khoán 6
1.4. Các nguyên tắc hoạt động cơ bản của thị trường chứng khoán 6
1.5. Cấu trúc và phân loại cơ bản của thị trường chứng khoán 6
1.5.1.　　 Căn cứ vào sự luân chuyển các nguồn vốn 6
1.5.2.　Căn cứ vào phương thức hoạt động của thị trường 7
1.5.3　 Căn cứ vào hàng hoá trên thị trường 7
2. Các tài sản tài chính trên thị trường chứng khoán 7
2.1. Chứng khoán 7
2.2. Cổ phiếu 8
2.3. Trái phiếu 8
2.4. Chứng chỉ quỹ 8
2.5. Quyền mua cổ phần 9
2.6. Chứng quyền 9
2.7. Quyền chọn mua, quyền chọn bán 9
2.8. Hợp đồng tương lai 9
3. Đầu tư chứng khoán với danh mục đầu tư 9
3.1. Khái niệm danh mục đầu tư 9
3.2. Đặc điểm của danh mục đầu tư chứng khoán 10
3.3. . Hoạt động đầu tư chứng khoán bằng cách xác định danh mục đầu tư 11
3.3.1. Xác định tài sản đầu tư 11
3.3.2. Phân tích tài sản đầu tư 13
3.3.2.1., phân tích vĩ mô chứng khoán 13
3.3.2.2. Phân tích ngành 15
3.3.2.3 Phân tích giá trị công ty 15
3.3.3. Quyết định quy mô đầu tư 17
3.3.4. Quản lý danh mục đầu tư 18
II. SỰ CẦN THIẾT CỦA VIỆC ĐẦU TƯ THÔNG QUA DANH MỤC ĐẦU TƯ 19
1. Đối với nhà đầu tư trên thị trường 19
2. Đối với tổ chức kinh doanh chứng khoán 20
CHƯƠNG 2: HOẠT ĐỘNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH BƯU ĐIỆN 22
I. QUY ĐỊNH CỦA VNPT VỀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN ĐỐI VỚI CÔNG TY TÀI CHÍNH BƯU ĐIỆN 22
1. Quy định chung trong lĩnh vực hoạt động đầu tư 22
1.1 Quy định về số vốn đầu tư đối với Công ty tài chính Bưu Điện 22
1.2 Quy định về lĩnh vực đầu tư 24
1.3 Các hạn chế để đảm bảo an toàn hoạt động của Công ty. 24
2. Quy định trong lĩnh vực đầu tư chứng khoán 25
II. THỰC TRẠNG ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN TẠI PHÒNG ĐẦU TƯ VÀ KINH DOANH VỐN – CÔNG TY TÀI CHÍNH BƯU ĐIỆN 26
1. Xây dựng kế hoạch đầu tư 29
2. Phân tích các chỉ số tài chính của các chứng khoán 29
2.1. Tìm hiểu thông tin chung về doanh nghiệp 30
2.2. Phân tích một số chỉ tiêu tài chính cơ bản của doanh nghiệp phát hành 30
3. Quyết định của công ty về hoạt động đầu tư 31
4. Quản lý danh mục đầu tư của phòng đầu tư 32
CHƯƠNG 3: XẤY DỰNG MÔ HÌNH XÁC ĐỊNH DANH MỤC ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH BƯU ĐIỆN 33
I. MỘT SỐ CHỈ SỐ TÀI CHÍNH DÙNG PHÂN TÍCH CHỨNG KHOÁN 33
1. Nhóm hệ số khả năng thanh toán 35
2. Nhóm hệ số hoạt động 36
3. Nhóm hệ số nợ của công ty 37
4. Chỉ số P/E 37
5. Chỉ số EPS 38
6. Chỉ số thu nhập 39
II. NHỮNG LÝ LUẬN VỀ MÔ HÌNH XÁC ĐỊNH DANH MỤC ĐẦU TƯ 40
1. Các lý thuyết cơ bản áp dụng trong việc xác định danh mục đầu tư 40
1.1. Lý thuyết thị trường hiệu quả - EMH (Efficient Market Hypothesis) 40
1.2. Rủi ro của nhà đầu tư, rủi ro của danh mục đầu tư và phân tán rủi ro trong đa dạng hóa danh mục đầu tư 42
1.3. Nguyên lý đa dạng hóa danh mục đầu tư 43
2. Các mô hình xác định danh mục đầu tư 45
2.1. Lý thuyết cơ bản xác định danh mục đầu tư theo mô hình Markowitz 45
2.1.1. Xác định biên hiệu quả 48
2.2. Mô hình định giá tài sản vốn ( CAPM) 51
2.2.1. Những giả thuyết kinh tế cho thị trường vốn 51
2.2.2. Danh mục thị trường ( Market Porfolio) 52
2.2.3. Mô hình CAPM 54
2.2.3.1. Đường thị trường vốn ( The Capital Market Line- CML) 54
2.2.3.2 Đường thị trường chứng khoán 55
2.2.4. Ý nghĩa của CAPM 56
2.3. Mô hình chỉ số đơn ( mô hình chỉ số thị trường) – SIM 59
2.3.1.Các giả thuyết của mô hình chỉ số đơn 60
2.3.2. Mô hình SIM 61
2.3.3. Đánh giá hiệu quả thực thi danh mục đầu tư 63
2.3.3.1. Tính một số chỉ số và so sánh với danh mục đối chứng (Bench mark portfolio ) 63
2.2.3.2. Sử dụng hệ số của danh mục 64
III. XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH BƯU ĐIỆN 66
1. Xác định chứng khoán cho danh mục 66
2. Phân tích các chỉ số tài chính của các chứng khoán 67
IV. NHỮNG KẾT QUẢ ĐẠT ĐƯỢC TỪ DANH MỤC ĐÃ XÂY DỰNG 82
1. Về lợi nhuận của danh mục 83
2. Rủi ro của danh mục 83
3. Giá của rủi ro 83
4. Các yêu cầu về hoạt động 84
KẾT LUẬN 85
TÀI LIỆU THAM KHẢO 86
PHỤ LỤC 91