Tiểu Luận Vai trò và hoạt động của trung tâm lưu ký chứng khoán . Những vấn đề còn tồn đọng

VAI TRÒ VÀ HOẠT ĐỘNG CỦA TRUNG TÂM LƯU KÝ CHỨNG KHOÁN. NHỮNG VẤN ĐỀ CÒN TỒN ĐỌNG

​LỜI MỞ ĐẦU Thị trường chứng khoán có một lịch sử phát triển khá lâu dài. Hình thức sơ khai của Thị trường chứng khoán đã xuất hiện ngay từ thời Trung cổ xa xưa. Ở phương Tây, vào khoảng giữa thế kỷ thứ 15, các thương gia thường gặp gỡ nhau tại các quán cà phê trong những thành phố lớn để mua bán, trao đổi các loại hàng hoá như nông sản, khoáng sản, ngoại hối và các động sản Những điểm gặp gỡ như vậy dần dần trở thành những thị trường buôn bán, tại đó các thương gia thống nhất với nhau những qui ước mang tính chất nguyên tắc cho các cuộc thương lượng.
Thị trường chứng khoán Việt Nam đang chập chững bước đi những bước đầu tiên. Với vai trò, tầm quan trọng vốn có của nó đối với nền kinh tế đất nước, thị trường chứng khoán Việt Nam sẽ góp phần đưa nền kinh tế Việt Nam tiến đến các tầm cao mới.
Do thị trường chứng khoán Việt Nam mới chỉ ở bước đầu như vậy nên có nhiều khiếm khuyết. Một trong những vấn đề đó là việc làm thế nào thuận tiện nhất cho các nhà đầu tư, các nhà môi giới, .để họ không phải lo lắng xem đâu là cổ phiếu thật đâu là cổ phiếu giả, làm thế nào để tìm một nơi giữ cổ phiếu an toàn, . Do vậy mà có sự ra đời của trung tâm lưu ký chứng khoán. Sau đây nhóm chúng em xin trình bày một vài vấn đề về trung tâm lưu ký chứng khoán ở Việt Nam.


I. Vai trò và hoạt động của trung tâm lưu ký chứng khoán
1. Khái niệm
Lưu ký chứng khoán có thể hiểu là một khái niệm tổng hợp bao gồm hai nghiệp vụ: lưu giữ và điều hành chứng khoán theo sự ủy thác của người sở hữu chứng khoán.
Ở Việt Nam theo quyết định số 05/1999/QĐ – UBCK3 ngày 27/03/1999, lưu ký chứng khoán là hoạt động lưu giữ, bảo quản chứng khoán của khách hàng và giúp khách hàng thực hiện các quyền của mình đối với chứng khoán lưu ký.
Thời kì đầu của thị trường chứng khoán, nhà đầu tư phải tự lưu giữ chứng khoán cho mình điều này đã phát sinh nhiều vấn đề:
- Các nhà đầu tư phải tự bảo quản chứng khoán trước nguy cơ hỏng, mất cắp, hỏa hoạn và các tai nạn rủi ro khác.
- Các nhà đầu tư cần phải tự theo dõi cập nhật thông tin về chứng khoán đang nắm giữ.
- Tốn nhiều chi phí cho việc vận chuyển và giữ an toàn cho chứng khoán.
Trước những khó khăn và bất lợi trên các Ngân hàng thương mại và các Công ty chứng khoán đã cung cấp dịch vụ mới đó là Lưu ký chứng khoán. Dịch vụ này đã một mặt giải quyết được những bất lợi cho các nhà đầu tư, mặt khác tạo nguồn thu cho các tổ chức trung gian nhận lưu ký chứng khoán từ phí lưu giữ hộ chứng khoán, thanh toán ủy nhiệm thu, ủy nhiệm chi, chiết khấu, thu hộ lợi tức chứng khoán, thanh toán trái phiếu đến hạn, .

2. Lịch sử hình thành
Trong giai đoạn đầu tổ chức thị trường chứng khoán, các chức năng đăng ký, lưu ký và thanh toán chứng khoán của thị trường được thực hiện bởi hai Trung tâm giao dịch chứng khoán là TP.HCM và Hà Nội.
Trong đó, hệ thống đăng ký, lưu ký, bù trừ và thanh toán của