Tiểu Luận Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (í

Tên đề tài:
Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kì với số liệu theo ngày (ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE​

Sử dụng chuỗi lợi suất của giá cổ phiếu BTC – Công ty cổ phần cơ khí và xây dựng Bình Triệu trong thời gian từ ngày 04/01/2005 đến ngày 30/12/2005.


1. Một số khảo sát sơ lược về chuỗi lợi suất của giá cổ phiếu BTC:


Ký hiệu: Pt là giá cổ phiếu tại thời điểm t
Rt là lợi suất của cổ phiếu tại thời điểm t
Lợi suất của cổ phiếu được tính theo công thức sau
Rt = (Pt+1 – Pt)/Pt
Ký hiệu: R là lợi suất của cổ phiếu BTC.


- Biểu đồ chuỗi RBTC:


- Thống kê mô tả đối với chuỗi RBTC :


2. Kiểm định tính dừng của chuỗi RBTC :


H0 : Chuỗi không dừng
H1 : Chuỗi dừng


ADF Test Statistic -16.91479 1% Critical Value* -3.4586
5% Critical Value -2.8734
10% Critical Value -2.573
*MacKinnon critical values for rejection of hypothesis of a unit root.
Augmented Dickey-Fuller Test Equation
Dependent Variable: D(R)
Method: Least Squares
Date: 11/23/07 Time:00:23
Sample(adjusted): 2 246
Included observations: 245 after adjusting endpoints
Variable Coefficient Std. Error t-Statistic Prob.
R(-1) -1.080176 0.06386 -16.91479 0
C -0.00247 0.001265 -1.951817 0.0521
R-squared 0.540738 Mean dependent var -5.55E-05
Adjusted R-squared 0.538848 S.D. dependent var 0.028978
S.E. of regression 0.019679 Akaike info criterion -5.010435
Sum squared resid 0.094102 Schwarz criterion -4.981854
Log likelihood 615.7783 F-statistic 286.1101
Durbin-Watson stat 2.008007 Prob(F-statistic) 0


Kết quả kiểm định :
DW = 2.005503 cho biết ut không tự tương quan
| | = 8.13937 > | | = 3.459
| | = 8.13937 > | | = 2.8736
| | = 8.13937 > | | = 2.5731


Bằng tiêu chuẩn ADF, RBTC là chuỗi dừng với giá trị tới hạn là 1%, 5%, 10%.