Đồ Án Tổng quan về kinh tế lượng

Tổng quan về kinh tế lượng
Kinh tế lượng​​​Đề bài:
1. Ước lượng mô hình GARCH cho một chuỗi lợi suất của một loại cổ phiếu bất kỳ với số liệu theo tháng ( ít nhất 2 tháng) trên HASTC hoặc HOSE.
Bài làm​​​Ước lượng mô hình GARCH cho chuỗi lợi suất của cổ phiếu BT6 trên HOSE.
Lựa chọn chuỗi giá của cổ phiếu BT6 với 270 quan sát ( thời gian từ 1/8/2006 đến 31/8/2007)
Tính lợi suất của cổ phiếu BT6 với công thức:
rt= ( Pt+1 – Pt)/ Pt​​​trong đó : Pt là giá cổ phiếu tại thời điểm t
Pt+1 là giá cổ phiếu tại thời điểm t+1
rt là lợi suất của cổ phiếu tại thời điểm t

Gỉa thiết : H0 = chuỗi là không dừng
H1 = chuỗi dừng.

Kết quả ước lượng:
+) thấy DW = 1.958726 tra bảng có dl=1.758, du =1.778.
vậy du < d< 4- du -> không có tự tương quan âm hoặc dương.
+) sử dụng tiêu chuẩn Dickey_fuller để kiểm định
thấy : tqs =-14.29896, | tqs| > t0.01= -2.5733 , | tqs| > t0.05=-1.9408 , | tqs|>t0.1=-1.6163
vậy bác bỏ H0 với mức ý nghĩa 1%, 5%, 10%. Hay chuỗi là chuỗi dừng.
b) mô hình ARIMA đối với chuỗi r
+) vì ta kiểm định chuỗi lợi suất của cổ phiếu BT6 là chuỗi dừng nên d=0.
+)xác định tham số p, q dựa vào lược đồ tự tương của chuỗi r_BT6
Ta có lược đồ tự tương quan :