Luận Văn Tổng quan về công ty tài chính

TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH

CHƯƠNG1
LÝ LUẬN CHUNG
1.1. TỔNG QUAN VỀ CÔNG TY TÀI CHÍNH
11.1. Khái niệm Công ty Tài chính
Theo Frederich S Min Kin thì Công ty Tài chính là “Công ty thu hút vốn bằng cách phát hành thương phiếu hoặc cổ phiếu và trái khoán (thường là các món tiền nhỏ) đặc biệt thích hợp với nhu cầu của các doanh nghiệp và người tiêu dùng”.
Theo NĐ- CP số 79/2002 thì Công ty Tài chính là loại hình tổ chức tín dụng phi ngân hàng, với chức năng là sử dụng vốn tự có, vốn huy động và các nguồn vốn khác để cho vay, đầu tư, cung ứng các dịch vụ tư vấn về tài chính, tiền tệ và thực hiện một số dịch vụ khác theo qui định của pháp luật, nhưng không được làm dịch vụ thanh toán, không được nhận tiền gửi dưới một năm.
1.1.2. Các mô hình Công ty Tài chính
Theo hình thức thành lập
Công ty Tài chính nhà nước: Là Công ty Tài chính do nhà nước đầu tư vốn, thành lập và tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh.
Công ty Tài chính cổ phần: Là Công ty Tài chính do tổ chức và cá nhân cùng góp vốn, thành lập và tổ chức quản lý hoạt động kinh doanh .
Công ty Tài chính trực thuộc tổ chức tín dụng: Là Công ty Tài chính do một tổ chức tín dụng thành lập bằng vốn tự có của mình và làm chủ sở hữu theo qui định của pháp luật, hạch toán độc lập và có tư cách pháp nhân.
Công ty Tài chính liên doanh:Là Công ty Tài chính được thành lập bằng cách góp vốn giữa bên Việt Nam và bên nước ngoài, trên cở sở hợp đồng liên doanh.
Công ty Tài chính 100% vốn nước ngoài: Là Công ty Tài chính được thành lập bằng vốn của một hoặc của nhiều tổ chức tín dụng nước ngoài theo qui định của pháp luật Việt Nam.
Theo tổng kết của chuyên gia tư vấn IFC (Công ty Tài chính quốc tế) thì trên thế giới có hai mô hình Công ty Tài chính.
Công ty Tài chính độc lập:
Là loại hình Công ty Tài chính đứng độc lập, tự hoạt động kinh doanh. Chia làm hai loại sau:
Công ty Tài chính đứng độc lập đầu tư vào nhiều lĩnh vực như loại Công ty Tài chính thương mại( tập trung cho vay, đầu tư trung dài hạn cho các doanh nghiệp và cho các cá nhân), đại diện là Công ty CITYGROUP, HELLER Financial, Century, Bussiness Credit Corp
Công ty Tài chính độc lập đầu tư vào một lĩnh vực như Công ty Tài chính tiêu dùng(tài trợ cho các cá nhân, gia đình để mua hàng tiêu dùng dưới hình thức tín dụng), đại diện là Công ty Benefitcial Corporation, bán lẻ( tài trợ cho các hộ gia đình ), đại diện là TransAmerican Commercial Finance
Công ty Tài chính thuộc Tập đoàn:
Là các Công ty Tài chính do một Công ty mẹ lập nên và thường đóng vai trò đầu tư trong nội bộ tập đoàn với một số hoạt động như:
Thu xếp các khoản cho vay cho các Công ty con khác trong nội bộ tập đoàn.
Quản lý nguồn tiền mặt và tình hình tiền mặt cho các Công ty con.
Quản lý đầu tư các khoản tiền chưa sử dụng đến cho các Công ty con
Quản lý rủi ro tài chính trong toàn bộ tập đoàn bao gồm các rủi ro về lãi suất, ngoại hối, mất cân đối giữa tài sản và nguồn vốn .
1.1.3. Vai trò của Công ty Tài chính
Góp phần giảm bớt những chi phí thông tin và giao dịch lớn cho mỗi cá nhân tổ chức và toàn bộ nền kinh tế.
Do chuyên môn hoá và thành thạo trong nghề nghiệp, các Công ty Tài chính đã đáp ứng đầy đủ, chính xác và kịp thời yêu cầu giữa người cần vốn và người có vốn.
Do cạnh tranh đan xen và đa năng hoá hoạt động, các Công ty Tài chính thường xuyên thay đổi lãi suất một cách hợp lý, làm cho nguồn vốn thực tế được tài trợ cho đầu tư tăng lên mức cao nhất.
Thực hiện có hiệu quả dịch vụ tư vấn , môi giới, tài trợ, trợ cấp và phòng ngừa rủi ro.
1.1.5. Hoạt động của Công ty Tài chính
1.1.5.1 Huy động vốn
Công ty Tài chính được huy động vốn từ các nguồn :
Nhận tiền gửi có kỳ hạn từ một năm trở lên của tổ chức, cá nhân theo qui định Ngân hàng Nhà nước.
Phát hành kỳ phiếu, trái phiếu, chứng chỉ tiền gửi và các loại giấy tờ có giá khác để huy động vốn của các tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước theo qui định của pháp luật hiện hành.
Vay các tổ chức tài chính, tín dụng trong nước, ngoài nước và các tổ chức tài chính quốc tế.
Tiếp nhận vốn uỷ thác của chính phủ, các tổ chức và cá nhân trong và ngoài nước.
1.1.5.2 Hoạt động cho vay
Công ty Tài chính được cho vay dưới các hình thức:
Cho vay ngắn hạn, cho vay trung và dài hạn
Cho vay theo uỷ thác của chính phủ, của tổ chức, cá nhân trong và ngoài nước theo qui định hiện hành và hợp đồng uỷ thác.
Cho vay tiêu dùng bằng hình thức cho vay mua trả góp
1.1.5.3 Chiết khấu, tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu và các giấy tờ có giá khác.
Công ty Tài chính cấp tín dụng dưới hình thức chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu và các giấy tờ có giá khác đối với các tổ chức và cá nhân.
Công ty Tài chính và các tổ chức tín dụng khác tái chiết khấu, cầm cố thương phiếu, trái phiếu và các giấy tờ khác cho nhau.
1.1.5.4 Bảo lãnh
Công ty Tài chính được bảo lãnh bằng uy tín và khả năng tài chính tài chính của mình đối với người nhận bảo lãnh.
1.1.5.5 Các hoạt động khác
Góp vốn, mua cổ phần của các doanh nghiệp và các Tỏ chức Tín dụng khác.
Đầu tư cho các dự án theo hợp đồng
Tham gia thị trường tiền tệ.
kinh doanh vàng.
Làm đại lý phát hành trái phiếu, cổ phiếu và các loại giấy tờ có giá cho các doanh nghiệp.
Nhận uỷ thác, làm đại lý trong các lĩnh vực liên quan đến tài chính, ngân hàng, bảo hiểm và đầu tư, kể cả việc quản lý tài sản, vốn đầu tư của các tổ chức, cá nhân theo hợp đồng.
Cung ứng các dịch vụ tư vấn về ngân hàng, tài chính, tiền tệ, đầu tư cho khách hàng.
Cung ứng dịch vụ bảo quản hiện vật quí, giấy tờ có giá, cho thuê tủ két, cầm đồ.
1.2 CHO VAY TRUNG VÀ DÀI HẠN TẠI CÔNG TY TÀI CHÍNH
1.2.1 Khái niệm cho vay trung- dài hạn.
Theo luật các tổ chức tín dụng Việt Nam:
“Cho vay là hình thức tín dụng theo đó tổ chức tín dụng giao cho khách hàng một khoản tiền để sử dụng vào mục đích và thời gian nhất định theo thoả thuận với nguyên tắc có hoàn trả cả gốc và lãi”.
Cho vay trung hạn: Là các khoản vay có thời hạn từ một đến năm năm. Loại này được cấp chủ yếu để mua sắm tài sản cố định, cải tiếnvàđổi mới công nghệ, mở rộng sản xuất và xây dựng các công trình nhỏ, có thời hạnthu hồi vốn nhanh.
Cho vay dài hạn: Là các khoản vay có thời hạn trên năm năm, chủ yếu được sử dụng để cấp vốn cho xây dựng cơ bản, đầu tư xây dựng cơ sở hạ tầng, đầu tư xây dựng các xí nghiệp mới, cải tiến và mở rộng sản xuất với qui mô lớn.
1.2.2 Đặc điểm cho vay trung- dài hạn.
1.2.2.1 Rủi ro cao
Rủi ro là sự xuất hiện của một biến cố không mong đợi gây thiệt hại cho một công việc cụ thể.
Cũng như bất kỳ ngành kinh doanh nào khác, khi cho vay vốn có thể gặp rủi ro và có thể bị mất vốn. Nhất là đối với các khoản cho vay trung và dài hạn thì khả năng các Công ty Tài chính gặp phải rủi ro càng lớn đặc bịêt là rủi ro tín dụng .
Rủi ro tín dụng là tình trạng người đi vay không trả, hoặc trả không đúng hạn, hoặc không trả đầy đủ gốc và lãi cho người cho vay. Có thể khách hàng cố ý không trả nợ hoặc bị thất thoát ảnh hưởng khả năng trả nợ, hoặc do các nguyên nhân khách quan mà khách hàng không trả được nợ ví dụ như do sự thay đổi bất thường các chính sách kinh tế của nhà nước ảnh hưởng tới tiến trình thực hiện cũng như hiệu quả dự án của khách hàng