Luận Văn Thực trạng hoạt động phát hành và giao dịch chứng khoán. Sự cần thiết của việc hình thành và phát tr

[TABLE="width: 100%"]
[TR]
[TD="class: rows1, bgcolor: #DEE4FE, align: left"]Thực trạng hoạt động phát hành và giao dịch chứng khoán. Sự cần thiết của việc hình thành và phát triển thị trường OTC (89tr)

[/TD]
[/TR]
[/TABLE]
I. Mở đầu. 1
Chương I Lý luận chung về thị trường OTC 4
I. Lý luận chung về thị trường OTC 4
1.1. Khái niệm và lịch sử phát triển của thị trường OTC 4
1.2.2. Vai trò của thị trường OTC 9
1.3. Các mô hình thị trường OTC 11
1.3.1. Mô hình tổ chức thị trường OTC 11
2. Bài học kinh nghiệm cho Việt Nam 13
Chương II 16
Thực trạng hoạt động phát hành và giao dịch chứng khoán. Sự cần thiết của việc hình thành và phát triển thị trường OTC 16
II. 1. Đặc thù của nền kinh tế Việt Nam 16
1.1. Đánh giá chung về môi trường kinh tế. 16
1.2. Hoạt động của thị trường tài chính. 18
1.2.1. Thị trường tiền tệ ngân hàng. 18
1.2.2. Thị trường vốn- thị trường chứng khoán. 19
1.3. Đặc điểm hoạt động và nhu cầu huy động vốn của doanh nghiệp. 21
1.3.1. Tình hình chung. 21
1.3.2. Tình hình các DNVVN ở nước ta hiện nay. 22
1.3.3. Khu vực “nền kinh tế mới” - chiến lược phát triển công nghệ tin học của Việt Nam 28
2. Thực trạng của hoạt động phát hành và kinh doanh chứng khoán. 32
2.1. Hoạt động phát hành và giao chứng khoán trên thị trường chứng khoán chính thức 32
2.1.1. Tình hình phát hành và giao dịch trái phiếu. 32
2.1.1.1. Hoạt động phát hành. 32
2.1.2. Tình hình phát hành và giao dịch cổ phiếu. 34
2.1.2.1. Hoạt động phát hành. 34
2.1.2.2. Hoạt động giao dịch. 35
2.1.3. Đánh giá chung về thực trạng phát hành và giao dịch chứng khoán trên thị trường chính thức. 35
2.2. Hoạt động phát hành và giao dịch chứng khoán ở thị trường tự do. 37
2.2.1. Hoạt động phát hành. 37
2.2.1.1. Thực trạng phát hành của doanh nghiệp cổ phần hóa. 37
2.2.1.2. Hoạt động phát hành của ngân hàng thương mại cổ phần. 39
2.2.2. Hoạt động giao dịch. 42
2.3. Hoạt động của hệ thống trung gian tài chính. 43
2.3.1. Hoạt động của các công ty chứng khoán. 43
2.3.2. Các hoạt động hỗ trợ của các tổ chức trung gian đối với các doanh nghiệp trong việc phát hành chứng khoán ra công chúng và niêm yết chứng khoán trên thị trường. 44
2.3.2.1. Hoạt động bảo lãnh phát hành, đại lý phát hành. 44
2.3.2.2. Hoạt động tư vấn tài chính, kiểm toán. 46
3. Sự cần thiết của việc hình thành và phát triển thị trường OTC ở Việt Nam 48
4. Đánh giá các nhân tố, điều kiện hình thành thị trường OTC, thuận lợi và khó khăn 50
4.1. Những yếu tố thuận lợi 51
4.2. Những khó khăn. 53
Chương III 55
Mô hình và các giải pháp hình thành và phát triển thị trường OTC 55
I. Định hướng chiến lược phát triển thị trường chứng khoán Việt Nam đến năm 2010 55
2. Mô hình thị trường OTC 56
2.1. Các nguyên tắc trong việc xây dựng thị trường. 56
2.2. Mô hình tổ chức và quản lý thị trường OTC 59
2.2.1. Mô hình tổ chức của thị trường. 59
2.2.2. Mô hình quản lý thị trường. 60
3. Tổ chức hoạt động thị trường OTC 62
3.1. Chứng khoán giao dịch trên thị trường. 62
3.2. Thành viên của thị trường OTC 63
3.2.1. Các công ty chứng khoán thành viên (không phải là nhà tạo lập thị trường) 63
3.2.1.1. Vấn đề cấp phép hoạt động và đăng ký thành viên. 63
3.2.1.2. Hoạt động kinh doanh. 64
3.2.2. Các nhà tạo lập thị trường (market makers): 65
3.2.2.2. Hoạt động kinh doanh. 68
3.2.3. Các thành ivên giao dịch trong hệ thống báo giá rung tâm: 68
3.3. Hoạt động niêm yết và đăng ý giao dịch cổ phiếu. 69
3.3.1. Chứng khoán niêm yết 69
3.4. Hệ thống giao dịch. 72
3.4.1. Tổ chức hệ thống. 72
3.4.2. Cơ chế vận hành. 73
3.4.2.2. Hệ thống giao dịch giai đoạn 2 (từ năm 2010) 77
3.4.3. Quản lý hoạt động giáo dịch. 89
3.4.3.1. Biên độ giao động giá. 89
3.4.3.2. Ngừng giao dịch. 90
3.4.3.3. Hệ thống các công ty chứng khoán thành viên gặp sự cố: 90
3.4.3.4. Hệ thống yết giá tự động gặp sự cố. 91