Tài liệu Thị trường giao dịch UPCOM

Thị trường giao dịch UPCOM


I. Thị trường chứng khoán phi tập trung Việt Nam-UPCOM


1. Khái niệm:


- Thị trường OTC là thị trường không có trung tâm giao dịch tập trung, đó


là một mạng lưới các nhà môi giới và tự doanh chứng khoán mua bán với


nhau và với các nhà đầu tư, các hoạt động giao dịch của thị trường OTC


được diễn ra tại quầy(sàn giao dịch) của các ngân hàng và công ty chứng


khoán.


- UPCoM (Unlisted Public Company Market) là thị trường được tổ chức


trên nguyên tắc thị trường OTC có tổ chức. Giao dịch OTC với vai trò


chính là các nhà tạo lập thị trường (market maker) mà trung tâm là các


công ty chứng khoán.


2. ịLch sử hình thành và phát triển.


Ngày 20/11/2008, Bộ Tài chính ban hành Quyết định số 108/2008-QĐ-


BTC về việc ban hành Quy chế tổ chức và quản lý giao dịch chứng khoán


công ty đại chúng (CtyĐC) chưa niêm yết tại Trung tâm Giao dịch Chứng


khoán Hà Nội (HaSTC). Đây là cơ sở pháp lý quan trọng trong việc triển


khai thị trường UPCoM (Thị trường giao dịch cổ phiếu của CTĐC chưa


niêm yết). Việc quản lý và tạo môi trường thuận lợi cho việc mua/bán,


chuyển nhượng chứng khoán của các CtyĐC chưa niêm yết và các loại


hình doanh nghiệp được phép chuyển nhượng chứng khoán khác là vô


cùng cần thiết.


Trên cơ sở đó thị trường UPCoM ra đời và khai trương vào ngày


24/6/2009. Ở thời điểm bấy giờ UPCOM có 10 thành viên tham gia, trong


đó có 5 công ty chứng khoán.


Danh sách 10 công ty chứng khoán niêm yết ngày đầu.