Tài liệu Quant - mô hình đầu tư năng động

Quant - mô hình đầu tư năng động


Trên TTCK Việt Nam hiện nay, NĐT vẫn quen thuộc với hai phương pháp đầu tư


truyền thống, đó là phân tích cơ bản (do hai nhà kinh tế học Gram và Dodd khởi


xướng năm 1930) và phân tích kỹ thuật (khởi xướng bởi Edwards và Magee năm


1940).


Mô hình phân tích định lượng - Quant mà ông Michael Kokalari, Cố vấn cao cấp


CTCP Quản lý Quỹ Việt Nam (VFM) đã đề cập là sự kết tinh ưu việt của cả hai


phương pháp trên kết hợp với việc phân tích số liệu thống kê. Khác với các quỹ


đầu tư truyền thống tập trung vào chiến lược mua/giữ và hướng đến sự tăng trưởng


trong dài hạn, mô hình Quant tìm kiếm các cơ hội đầu tư dựa trên sự biến động thị


trường. Nhiều quỹđầu tư chuyên nghiệp đang hướng tới việc sử dụng Quant như


một công cụđầu tư tối ưu tạo ra lợi nhuận vượt trội. Trong giai đoạn hậu khủng


hoảng, các thị trường mới nổi như Việt Nam thường dao động rất mạnh - đây là


mảnh đất lý tưởng để mô hình Quant phát huy hiệu quả. Nhằm giúp NĐT hiểu rõ


về loại hình mới mẻ này, ĐTCK xin giới thiệu đến bạn đọc bài viết của nhóm


nghiên cứu Quant tại VFM.


Quá trình hình thành và phát triển


Ngay từ khi ra đời vào năm 1980, Quant đã tạo ra được sự chú ý của giới đầu tư


bởi tính ưu việt, sau đó nó được nhân rộng tại TTCK nhiều nước. Cho đến nay,


Quant đã trở thành phương thức đầu tư phổ biến không chỉở những thị trường


phát triển. Những thông tin sau sẽ cho chúng ta thấy rõ điều đó:


- Trung bình 51% tài sản được quản lý bởi 11 quỹđầu tư lớn nhất trên thế giới


đang sử dụng Quant (xem bảng số liệu);