Tài liệu Quản trị dự án đầu tư(bt)

Bài tập dòng tiền
Bài 1: Một thẻ tín dụng có mức lãi 2%/ tháng, ghép lãi theo tháng. Hãy tính lãi suất thực cho thời đoạn 6 tháng, 1 năm.
Bài giải
Lãi suất thực cho thời đoạn 6 tháng: i6 tháng = (1+2%)6 – 1 = 0,1262 =12,62% Lãi suất thực cho thời đoạn 1 năm: inăm = (1+2%)12 – 1 = 0,2682 = 26,82%
Bài 2 :Một công ty vay 1 triệu USD. Lãi suất 20%/năm, ghép lãi theo quý. Hỏi sau 5 năm, công ty phải trả cả vốn lẫn lãi là bao nhiêu USD nếu:
a. Vay theo chế độ lãi tức đơn
b. Vay theo chế độ lãi tức ghép?
Bài giải
Cách 1: Chuyển đổi lãi suất danh nghĩa theo năm thành lãi suất theo quý iquý = 20%/4 = 5%/quý 5 năm = 20 quý
a. Theo chế độ lãi tức đơn
FV = PV(1+i×t) = 1(1+5% ×20) = 2 (triệu USD)
b. Theo chế độ lãi tức ghép
FV = PV(1+i)t = 1(1+5%)20 = 2,65 (triệu USD) Cách 2: Chuyển lãi suất danh nghĩa theo năm thành lãi suất thực theo năm để tính lãi tức ghép i thực = (1+20%4)4ư1= 21,55%/năm
b. Theo chế độ lãi tức ghép
FV = PV(1+i)t = 1(1+21,55%)5 = 2,65 (triệu USD)