Tiểu Luận Quản lý danh mục đầu tư theo lý thuyết của markowitz - bài tập lớn môn đánh giá giá trị doanh nghiệp

Cơ sở lý luận:
Vào đầu thập niên 1960, lần đầu tiên Harry Markowitz đã đề cập đến mô hình nhóm cổ phiếu làm căn bản cho lý thuyết nhóm chứng khoán hiện đại. Trước Markowitz, các nhà đầu tư chứng khoán có những quan niệm không rõ ràng về lợi nhuận và rủi ro khi đầu tư vào cổ phiếu. Tuy họ cảm nhận được về các rủi ro nhưng không thể định lượng được chúng. Các nhà đầu tư có những nhận định trực giác trong nhiều năm là cần phải đa dạng hóa các cổ phiếu nghĩa là “không nên bỏ tất cả các trứng trong một giỏ”. Tuy nhiên Markowitz là người đầu tiên phát triển một cách hình thức các khái niệm về sự đa dạng hóa các cổ phiếu, ông đã chỉ rõ tại sao và làm cách nào việc đa dạng hóa cổ phiếu có thể làm giảm bớt các rủi ro cho nhà đầu tư.