Luận Văn Phân tích tình hình tài chính

PHẦN I 4
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 4
1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính: 4
1.1.2. Mục tiêu của việc phân tích tình hình tài chính trong công ty. 4
1.1.3. Ý nghĩa của việc phân tích tài chính trong công ty. 5
1.2. Phương pháp phân tích tình hình tài chính. 5
1.2.1. Phương pháp so sánh. 6
Kỹ thuật so sánh: 6
1.2.2. Phương pháp tỷ số. 6
1.2.3. Phân tích tài chính DUPONT. 7
1.3. Nguồn số liệu để phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp. 9
1.3.1. Bảng cân đối kế toán. 9
1.3.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. 10
1.4. Nội dung phân tích tài chính doanh nghiệp. 11
1.4.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính tại doanh nghiệp. 11
1.4.1.1. Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán. 11
1.4.1.2. Phân tích khái quát bảng kết quả hoạt động sản xuất kinh doanh 11
1.4.2. Phân tích tình hình tài chính thông qua các nhóm tỷ số tài chính. 13
a. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát 13
b. Hệ số khả năng thanh toán nợ ngắn hạn (Khả năng thanh toán hiện hành). 13
c. Hệ số thanh toán nhanh. 15
d. Khả năng thanh toán nhanh bằng tiền. 15
e. Khả năng thanh toán lãi vay. 16
1.4.2.2. Các tỷ số về khả năng hoạt động ( Activity Ratios). 16
a. Số vòng quay hàng tồn kho. 17
Công thức: 17
b. Số ngày một vòng quay hàng tồn kho. Phản ánh số ngày trung bình một vòng quay hàng tồn kho. 17
c. Kỳ thu tiền bình quân. 18
d. Hiệu suất sử dụng tài sản cố định. 19
e. Vòng quay toàn bộ vốn hay vòng quay tổng tài sản 19
f. Hiệu suất sử dụng vốn cổ phần 19
1.4.2.3. Tỷ số đòn bẩy tàì chính và cơ cấu tài sản 20
a. Tỷ số đòn bẩy tài chính. 20
b. Cơ cấu tài sản 22
1.4.2.4. Các tỷ số sinh lợi 23
a. Tỷ số lợi nhuận thuần trên doanh thu hay doanh lợi doanh thu(DLDT) 23
c. Tỷ số lợi nhuần thuần trên vốn chủ sở hửu hay doanh lợi vốn chủ sở hửu. 24
d. Tỷ số doanh lợi tài sản. 24
1.4.2.5. Tỷ số giá trị thị trường. 24
a. Tỷ suất cổ tức. 25
b. Tỷ số M/B 25
Phần II 27
2.1. Giới thiệu chung về Công ty Cp công trình giao thông vận tải Quảng Nam. 27
2.1.1. Tên địa chỉ của Công ty. 27
Bảng 2.1. Tổng quát một số chỉ tiêu hiệu quả kinh doanh 30
2.1.3. Chức năng, nhiệm vụ của Công ty. 31
2.1.3.1. Chức năng. 31
2.1.3.2. Nhiệm vụ của Công ty. 31
2.1.4. Cơ cấu tổ chức bộ máy quản lý của Công ty. 31
2.2. Phân tích tình hình tài chính tại công ty Cp công trình giao thông vận tải Quảng Nam. 36
Bảng 2.1. Bảng cân đối kế toán của công ty qua 3 năm 2006, 2007, 2008. 36
2.2.1. Phân tích khái quát tình hình tài chính tại công ty. 38
2.2.1.1. Phân tích khái quát bảng cân đối kế toán của công ty cổ phần công trình giao thông vận tải Quảng Nam. 38
2.2.1.1.1. Phân tích khái quát tìnhh hình tài sản tại công ty qua 3 năm 2006, 2007 và 2008. 38
2.2.2 Phân tích tình hình tài chính thông qua các nhóm tỷ số tài chính. 61
2.2.2.1 Các tỷ số về khả năng thanh toán. 61
a. Hệ số khả năng thanh toán tổng quát. 61
Nhận xét: 67
2.2.2.2. Các tỷ số về khả năng hoạt động. 68
a. Số vòng quay hàng tồn kho 68
Công thức: 68
b. Số ngày một vòng quay hàng tồn kho. 69
c. Kỳ thu tiền bình quân 70
Nhận xét: 71
g. Vòng quay vốn lưu động. 75
2.2.2.3. Tỷ số đòn bẩy tài chính và cơ cấu tài sản. 76
a. Tỷ số đòn bẩy tài chính 76
2.2.2.4. Các tỷ số sinh lợi. 80
a. Tỷ số lợi nhuận thuần trên doanh thu hay doanh lợi doanh thu (DlDT) 80
d. Tỷ số doanh lợi tài sản (ROA). 83
2.2.2.4. Tỷ số giá trị thị trường. 84
1.2.3. Phân tích tài chính DUPONT. 85
2.2.3. Phân tích diễn biến nguồn vốn và sử dụng vốn. 90
Nhận xét: 93
PHẦN I
CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
1.1. KHÁI NIỆM, MỤC TIÊU, Ý NGHĨA CỦA VIỆC PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH.
1.1.1. Khái niệm về phân tích tài chính:
Phân tích tài chính là một công cụ sàng lọc khi lựa chọn các “ứng viên” đầu tư hay sát nhập, và là công cụ dự báo các điều kiện và hậu quả về tài chính trong tương lai. Phân tích tài chính còn là một công cụ chuẩn đoán bệnh khi đánh giá các hoạt động đầu tư, tài chính và kinh doanh, và là công cụ đánh giá đối với các quyết định quản trị và quyết định kinh doanh khác.
Phân tích tài chính có thể hiểu như là quá trình kiễm tra, xem xét các số liệu tài chính hiện hành và quá khứ, nhằm mục đích đánh giá, dự tính các rủi ro, tiềm năng trong tương lai phục vụ cho các quyết định tài chính và đánh giá doanh nghiệp một cách chính xác.
Nói cách khác, phân tích tài chính là cần làm sao cho các con số trên các báo cáo tài chính “biết nói” để những người sử dụng chúng có thể hiểu rõ tình hình tài chính của công ty và các mục tiêu, các phương án hoạt động kinh doanh của những nhà quản lý các công ty đó.