Luận Văn Phân tích tình hình tài chính tại công ty trách nhiệm hữu hạn huỳnh thanh sơn

TÓM TẮT NỘI DUNG CHÍNH CỦA KHÓA LUẬN
Trong nền kinh tế thị trường hiện nay, các doanh nghiệp không hoạt động đơn
lẽ một mình mà có quan hệ với các nhà đầu tư, các chủ nợ các cơ quan quản lý nhà
nước, khách hàng, các nhà đầu tư hiện hành hay tiềm năng khi quyết định đầu vốn
vào doanh nghiệp rất quan tâm khả năng sinh lời trên đồng vốn đầu tư và mức độ
rủi ro khi đầu tư vốn. Từ những vấn đề trên thì việc “Phân tích tình hình tài chính tại
công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn” để biết được tình hình tài chính của công ty như
thế nào. Trong phần nội dung nghiên cứu, bước đầu tiên đề tài tìm hiểu thực trạng
về tình hình tài chính của công ty , có những thuận lợi và khó khăn. Phần tiếp theo là
sử dụng các phương pháp so sánh để phân tích tình hình tài chính thông bảng cân
đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để phân tích sự biến động cơ cấu
nguồn tài chính . Bên cạnh đó phân tích hình tài chính thông qua các chỉ tiêu tài
chính và phân tích các mối quan hệ giữa các chỉ số và tình hình công nợ khả năng
sinh lời của doanh nghiệp từ đó ta có thể đánh giá được mặt mạnh, mặt yếu cũng
như các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của công ty. Ngoài ra
còn sử dụng phương trình Dupont để phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến hiệu quả
hoạt động tài chính của công ty. Qua những phân tích đánh giá trên chúng ta có thể
đúc kết lại những thành tựu mà công ty đã đạt được trong những năm qua như sau:
Hoạt động kinh doanh của công ty là có hiệu quả, thể hiện qua việc lợi nhuận đạt
được của công ty tăng lên hàng năm; Luôn đảm bảo khả năng chi trả các khoản nợ,
cho thấy tình hình thanh toán của công ty là tương đối tốt ; Hiệu quả sử dụng tài sản
luôn trên đà tăng trưởng và phát triển, vốn lưu động ngày càng được quay vòng
nhanh hơn. Bên cạnh những thành tựu đạt được công ty vẫn còn một số hạn chế cần
phải khắc phục: Tỷ trọng nợ phải trả vẫn còn cao trong tổng nguồn vốn. Mặc dù lợi
nhuận luôn tăng trong những năm qua nhưng vẫn còn ở mức tương đối thấp. Để giải
quyết những vấn đề này đề tài đã đưa ra những giải pháp cụ thể sau: Tăng lượng vốn
bằng tiền để tăng khả năng thanh toán nhanh nhằm hạn chế rủi ro trong thanh toán,
giảm tỷ trọng khoản phải thu khách hàng nhằm hạn chế bớt nguồn vốn bị chiếm
dụng, giúp tăng hiệu quả kinh doanh của đơn vị, xây dựng kế hoạch cụ thể để kiểm
tra định kỳ hàng tồn kho cho phù hợp với nhu cầu tiêu thụ của thị trường nhằm đẩy
mạnh tốc độ luân chuyển hàng tồn kho, giải phóng lượng vốn tồn đọng, t ăng nhanh
tốc độ luân chuyển hàng hóa để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn. Đặt biệt chú trọng
vào công tác tổ chức theo dõi và đôn đốc thu hồi công nợ tránh tình trạng bị các đơn
vị khác chiếm dụng vốn.

MỤC LỤC
PHẦN MỞ ĐẦU . 1
1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI 1
1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU . 2
1.2.1. Mục tiêu chung: 2
1.2.2. Mục tiêu cụ thể: 2
1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU 2
1.4. PHẠM VI NGHIÊN CỨU 2
1.4.1. Phạm vi về không gian . 2
1.4.2. Phạm vi về thời gian . 2
1.4.3. Nội dung nghiên cứu 2
1.5. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU . 3
1.5.1. Lược khảo tài liệu 1 . 3
1.5.2. Lược khảo tài liệu 2 . 3
1.5.3. Lược khảo tài liệu 3 . 4
PHẦN NỘI DUNG . 5
CHƯƠNG 1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN VÀ PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU 5
1.1. PHƯƠNG PHÁP LUẬN 5
1.1.1. Khái niệm phân tích tài chính doanh nghiệp 5
1.1.2. Vai trò của phân tích tài chính . 5
1.1.3. Sự cần thiết của phân tích tài chính doanh nghiệp . 6
1.1.3.1. Đối với các nhà quản trị doanh nghiệp . 6
1.1.3.2. Đối với các nhà đầu tư 6
1.1.3.3. Đối với các đối tượng cho vay 6
1.1.3.4. Đối với các cơ quan chức năng của Nhà nước 6
1.1.4. Mục tiêu của phân tích tình hình tài chính doanh nghiệp 6
1.1.5. Thông tin sử dụng trong phân tích tài chính doanh nghiệp . 7
1.1.5.1. Thông tin nội bộ doanh nghiệp . 7
1.1.5.2. Thông tin bên ngoài doanh nghiệp 8
1.2. PHƯƠNG PHÁP NGHIÊN CỨU . 8
1.2.1. Phương pháp chọn vùng nghiên cứu 8
1.2.2. Phương pháp thu thập số liêu . 8
1.2.3. Phương pháp phân tích số liêu . 8
CHƯƠNG 2. THỰC TRẠNG VỀ HOẠT ĐỘNG VÀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA
CÔNG TY TNHH HUỲNH THANH SƠN 18
2.1. GIỚI THIỆU KHÁI QUÁT VỀ CÔNG TY . 18
2.1.1. Lịch sử hình thành và phát triển . 18
2.1.2. Cơ cấu bộ máy quản lý và chức năng các phòng ban 19
2.1.2.1. Sơ đồ cơ cấu tổ chức của công ty 19
2.1.2.2. Chức năng và nhiệm vụ của các phòng ban 19
2.1.2.3. Hình thức kế toán áp dụng 21
2.2. KHÁI QUÁT VỀ KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY (2009 – 2011) . 22
2.3. THUẬN LỢI VÀ KHÓ KHĂN 24
2.3.1. Thuận lợi 24
2.3.2. Khó khăn 24
2.4. ĐỊNH HƯỚNG PHÁT TRIỂN CỦA CÔNG TY TRONG THỜI GIAN TỚI . 25
CHƯƠNG 3. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH TẠI CÔNG TY TNHH
HUỲNH THANH SƠN 26
3.1. ĐÁNH GIÁ VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY 26
3.1.1. Tình hình tổng tài sản . 27
3.1.2. Tình hình tổng nguồn vốn 27
3.2. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA BẢNG CÂN ĐỐI KẾ
TOÁN 27
3.2.1. Phân tích tình hình tài sản 28
3.2.1.1. Tài sản ngắn hạn 28
3.2.1.2. Tài sản dài hạn 34
3.2.1.3. Đánh giá chung về tình hình tài sản của công ty . 35
3.2.2. Phân tích tình hình nguồn vốn . 35
3.2.2.1. Nợ phải trả . 36
3.2.2.2. Nguồn vốn chủ sở hữu 41
3.2.2.3. Đánh giá chung về tình hình nguồn vốn của công ty . 42
3.3. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY THÔNG QUA BẢNG
BÁO CÁO KẾT QUẢ HOẠT ĐỘNG KINH DOANH 42
3.3.1. Tình hình doanh thu . 44
3.3.2. Tình hình chi phí 45
3.3.3. Tình hình lợi nhuận 47
3.4. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH THÔNG QUA CÁC CHỈ TIÊU TÀI
CHÍNH 47
3.4.1. Nhóm chi tiêu về khả năng thanh toán . 48
3.4.1.1. Vốn luân chuyển ròng . 50
3.4.1.2. Khả năng thanh toán vốn lưu động . 50
3.4.1.3. Khả năng thanh toán hiện hành . 50
3.4.1.4. Khả năng thanh toán nhanh . 51
3.4.1.5. Khả năng thanh toán vốn bằng tiền . 52
3.4.2. Nhóm chỉ tiêu hoạt động 52
3.4.2.1. Tỷ số vòng quay của hàng tồn kho 54
3.4.2.2. Kỳ thu tiền bình quân 54
3.4.2.3. Vòng quay tài sản cố định . 55
3.4.2.4. Vòng quay tổng tải sản 55
3.4.2.5. Vòng quay khoản phải thu 55
3.4.2.6. Vòng quay vốn lưu động . 56
3.4.3. Nhóm chỉ tiêu quản trị nợ 56
3.4.3.1. Tỷ số nợ trên tổng tài sản 58
3.4.3.2. Tỷ số nợ trên vốn chủ sở hữu 58
3.4.3.3. Tỷ số khả năng thanh toán lãi vay . 59
3.4.4. Nhóm chỉ tiêu sinh lời 59
3.4.4.1. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu (ROS) . 61
3.4.4.2. Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu (ROE) 61
3.4.4.3. Tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROA) 62
3.5. PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH BẰNG PHƯƠNG TRÌNH DUPONT 62
3.6. PHÂN TÍCH CÁC NHÂN TỐ ẢNH HƯỞNG ĐẾN HIỆU QUẢ TÀI CHÍNH CỦA
CÔNG TY 67
3.6.1. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROA . 67
3.6.2. Phân tích các nhân tố ảnh hưởng đến ROE 69
viii
3.7. DỰA TRÊN SƠ ĐỒ DUPONT MỞ RỘNG CÁC CHỈ SỐ ĐỂ PHÂN TÍCH HIỆU
QUẢ HOẠT ĐỘNG CỦA CÔNG TY 72
CHƯƠNG 4. ĐỊNH HƯỚNG VÀ ĐƯA RA CÁC GIẢI PHÁP NHẰM NÂNG CAO
NĂNG LỰC TÀI CHÍNH CHO CÔNG TY TNHH . 76
4.1. NHỮNG VẤN ĐỀ CÒN TỒN TẠI 76
4.2. MỘT SỐ GIẢI PHÁP KHẮC PHỤC VÀ NÂNG CAO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH
CỦA CÔNG TY . 77
4.2.1. Phân bổ lại cơ cấu tài chính . 77
4.2.2. Xây dựng cơ cấu bán hàng . 78
4.2.3. Nâng cao hiệu quả kinh doanh . 78
PHẦN KẾT LUẬN VÀ KIẾN NGHỊ 80
1. Kết luận 80
2. Kiến nghị


PHẦN MỞ ĐẦU
1.1. LÝ DO CHỌN ĐỀ TÀI
Cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu năm 2008 là cuộc khủng hoảng tài chính
nghiêm trọng nhất kể từ sau chiến tranh thế giới thứ hai. Nó làm cho nền kinh tế của
các nước trên thế giới phát triển chậm lại. Kinh doanh đình trệ và giảm đầu tư dẫn
đến hệ quả tất yếu là thất nghiệp gia tăng. Theo số liệu từ thống kê từ văn phòng liên
minh Châu Âu (2008), thì tỉ lệ thất nghiệp tại nhiều nước thuộc châu Âu được cho là
vượt ngưỡng 10%, Con số cao nhất trong vòng 10 năm trở lại đây. Riêng tại châu Á,
thành quả phát triển trong những thập kỷ gần đây có thể bị đe dọa khi nhiều người
dân bị đẩy trở lại tình trạng đói nghèo. Các thị trường xuất khẩu truyền thống thu
hẹp, đầu tư trực tiếp nước ngoài và việc chuyển tiền trở nên khan hiếm, du lịch giảm
đáng kể. Với tình hình khủng hoảng như hiện nay, chi phí vốn trở nên đắt đỏ hơn và
thị trường xuất khẩu có khả năng bị thu hẹp nên dòng vốn chảy vào Việt Nam có
khả năng giảm sút. Thêm vào đó, hầu hết các dự án đầu tư nói chung, phần vốn vay
thường chiếm tỷ trọng lớn trong tổng số vốn đầu tư, nên khi các tổ chức tài chính,
các ngân hàng gặp khó khăn sẽ làm cho nhiều hợp đồng vay vốn không được ký kết
hoặc không thể giải ngân được, như vậy sẽ gây ra khó khăn cho các doanh nghiệp
vừa và nhỏ khi có nhu cầu cần nguồn vốn.
Các nhà quản trị doanh nghiệp và các bên có liên quan đến doanh nghiệp đều
muốn biết tình hình tài chính của doanh nghiệp như thế nào, cơ cấu vốn, khả năng
sinh lời, khả năng thanh toán, để có câu trả lời cho các vấn đề nêu trên họ phải thực
hiện việc phân tích tình hình tài chính của doanh nghiệp. Do đó tài chính là khâu rất
quan trọng trong hoạt động của doanh nghiệp, bởi vì tài chính bao gồm các quá trình
liên quan đến việc huy động vốn, sử dụng vốn và làm thế nào để đồng vốn đầu tư
vào doanh nghiệp được sử dụng có hiểu quả. Để đạt được mục tiêu gia tăng lợi
nhuận và duy trì hoạt động của công ty một cách ổn định, đòi hỏi công ty phải có
một cơ cấu tài chính phù hợp và đảm bảo được khả năng thanh toán. Phân tích tài
chính doanh nghiệp là yêu cầu không thể thiếu đối với các nhà quản trị, các nhà đầu
tư, các chủ nợ và các cơ quan quản lý nhà nước trong việc đưa ra các quyết định
kinh tế. Dựa trên các hoạt động tài chính của doanh nghiệp trong thời gian 3 năm
gần đây thông qua các bảng báo cáo tài chính được các kiểm toán vi ên tổng hợp lại
như: bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để phân tích. Từ
những vấn đề trên thì việc “Phân tích tình hình tài chính tại công ty TNHH
Huỳnh Thanh Sơn” là cần thiết. Để từ đó nắm bắt được tình hình tài chính của
công ty, những điểm mạnh, điểm yếu và đề xuất giải pháp nhầm nâng cao hiệu quả
sử dụng nguồn tài chính của công ty đạt hiệu quả tốt hơn.

1.2. MỤC TIÊU NGHIÊN CỨU
1.2.1. Mục tiêu chung:
Phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn và đưa ra các
giải pháp nhằm tìm ra những mặt mạnh và cả những mặt yếu kém, từ đó đề xuất
những biện pháp quản trị tài chính đúng đắn, kịp thời để phát huy hiệu quả cao khi
sử dụng nguồn tài chính, mục đích cuối cùng là mang lại lợi ích cho doanh nghiệp.
1.2.2. Mục tiêu cụ thể:
- Mục tiêu 1: Đánh giá thực trạng về tình hình tài chính của công ty TNHH Huỳnh
Thanh Sơn.
- Mục tiêu 2: Phân tích tình hình tài chính của công ty thông qua phân tích các chỉ số
tài chính.
- Mục tiêu 3: Đề xuất và đưa ra các giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả hoạt động tài
chính của công ty.
1.3. CÂU HỎI NGHIÊN CỨU
- Sự biến động của nguồn tài chính như thế nào?
- Các chỉ số tài chính của công ty thể hiện như thế nào?
- Những thế mạnh và mặt yếu kém về tài chính của công ty là gì?
- Các nhà quản trị phải ứng phó với tình hình tài chính của công ty như thế nào?
1.4. PHẠM VI NGHIÊN CỨU
1.4.1. Phạm vi về không gian
Đề tài được thực hiện tại công ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn, Ấp Mỹ Hiệp, Xã Tân
Tiến, Tỉnh Hậu Giang.
1.4.2. Phạm vi về thời gian
- Đề tài được thực hiện trong khoản thời gian từ: 25/05/2012 đến 25/07/2012
- Số liệu được thu thập qua 3 năm (2009 – 2011).
1.4.3. Nội dung nghiên cứu
- Để giải quyết mục tiêu 1, sử dụng phương pháp thống kê mô tả, chúng ta tìm hiểu
sơ lược về công ty như: lịch sử hình thành, cơ cấu quản lý và chức năng các phòng
ban, sau đó khái quát về kết quả hoạt động kinh doanh, những thuận lợi và khó khăn
của công ty trong thời gian qua, và những định hướng mà công ty phát triển trong
thời gian tới.
- Để giải quyết mục tiêu 2, chúng ta sử dụng phương pháp so sánh để phân tích
bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh để phân tích sự biến
động cơ cấu nguồn tài chính . Ngoài ra còn phân tích hình tài chính thông qua các chỉ
tiêu tài chính và phân tích các mối quan hệ giữa các chỉ số và tình hình công nợ khả
năng sinh lời của doanh nghiệp từ đó ta có thể đánh giá được mặt mạnh, mặt yếu
cũng như các nhân tố ảnh hưởng đến tình hình sản xuất kinh doanh của công ty.
- Để giải quyết mục tiêu 3, chúng ta dựa trên kết quả phân tích ở mục tiêu 1 và 2 đề
sau đó đề ra các giải pháp nhầm nâng cao hiệu quả quản lý trong kinh doanh và tăng
cường khả năng kiểm soát nguồn tài chính của công ty.
1.5. LƯỢC KHẢO TÀI LIỆU CÓ LIÊN QUAN ĐẾN ĐỀ TÀI NGHIÊN CỨU
1.5.1. Lược khảo tài liệu 1
Trong quá trình thực hiện luận văn tác giả đã tham khảo luận tốt nghiệp: “ Phân
tích tình hình tài chính và các giải pháp nhằm tăng cường năng lực tài chính tại công
ty TNHH Huỳnh Thanh Sơn” của Trần Văn Kế (2007). Trường Đại Học Cần Thơ
Trong bài tác giả đã phân tích tình hình tài chính của công ty TNHH Huỳnh
Thanh Sơn thông qua những nội dung sau:
- Phân tích biến động tài sản và nguồn vốn.
- Phân tích tình hình lợi nhuận.
- Phân tích các tỷ số tài chính chủ yếu như: khả năng thanh toán, tỷ số hoạt động, tỷ
số sinh lời, tình hình đầu tư và các đòn bẩy hoạt động.
Kết quả tác giả đã đánh giá tình hình tài chính của công ty như sau:
- Tình hình tổng tài sản và nguồn vốn qua các năm điều tăng. Trong đó nguồn vốn
tăng là do nợ phải trả luôn tăng nhanh và chiếm tỷ trọng lớn. Đây là vấn đề không
tốt vì sẽ dẫn đến tình trạng chi phí tài chính tăng.
- Lợi nhuận có xu hướng tăng qua các năm, cho thấy tốc độ tăng doanh thu nhanh
hơn chi phí.
- Tình hình khả năng thanh toán của công ty chỉ ở mức chấp nhận được nhưng vẫn
chưa cao. Đòi hỏi công ty cần phải cố gắng nổ lực hơn nữa trong việc giải quyết vấn
đề thanh toán của mình.
1.5.2. Lược khảo tài liệu 2
Tham khảo luận tốt nghiệp: “Phân tích tình hình tài chính tại công ty cổ phần in
tổng hợp cần thơ” của Nguyễn Văn Thành (2009). Trường Đại Học Cần Thơ.
Trong bài tác giả đã phân tích tình hình tài chính của công ty cổ phần in tổng hợp
cần thơ thông qua những nội dung sau:
Trong đề tài này, tác giả đề cập đến các nội dung nghiên cứu s au đây:
- Phân tích và đánh giá khái quát thực trạng công ty qua 3 năm 2007 đến 2009 thông
qua bảng cân đối kế toán, báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh và báo cáo luân
chuyển tiền tệ, nhầm đề ra giải pháp và nâng cao hiêu quả hoạt động tài chính của
công ty.

- Bằng phương pháp tỉ lệ và phương pháp so sánh, tác giả đã tham chiếu sự biến đổi
của các tỉ lệ tài chính theo từng nhóm đặt trưng và so sánh số liệu năm nay so với số
liệu năm trước , theo chiều ngang để thấy được sự biến đổi cả về số tuyệt đối và số
tương đối của các khoản mục.
- Qua phân tích và đánh giá rút ra kết luận về tình hình tài chính ngày càng tốt và đề
xuất một số giải pháp cải thiện tình hình tài chính công ty về nguồn nhân lực, về sử
dụng và quản lý vốn, khả năng thu hồi nợ, tiết kiệm chi phí và đầu tư,
1.5.3. Lược khảo tài liệu 3
Tham khảo luận tốt nghiệp: “ Phân tích hiệu quả sử dụng vốn tại Công ty TNHH
MTV Dược Phẩm Trung Ương II” của Nguyễn Nhật Trung (2011). Trường Đại Học
Cần Thơ.
Trong bài tác giả đã phân tích hiệu quả sử dụng vốn của công ty TNHH MTV
Dược Phẩm Trung Ương II” thông qua những nội dung sau:
- Sử dụng phương pháp so sánh để đánh giá tình hình tài sản và nguồn vốn
- Sử dụng các chỉ số tài chính để phân tích tình hình tài chính của công ty
- Sử dụng phương trình Dupont để phân tích mối quan hệ giữa các tỉ số tài chính
Kết quả đạt đươc như sau: Luôn đảm bảo khả năng chi trả các khoản nợ, cho thấy
tình hình thanh toán của công ty là tốt, hiệu quả sử dụng tài sản luôn trên đà tăng
trưởng và phát triển tốt, vốn lưu động ngày càng được quay vòng nhanh hơn.
Bên cạnh những thành tựu đạt được công ty vẫn còn một số hạn chế cần phải khắc
phục: Lượng vốn của công ty bị khách hàng chiếm dụng ngày càng tăng. Tỷ trọng
nợ phải trả vẫn còn cao trong tổng nguồn vốn. Mặc dù lợi nhuận luôn tăng trong
những năm qua nhưng vẫn còn ở mức tương nhưng không ổn định qua các năm.