Tiểu Luận Phân tích tình hình tài chính của công ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí Phương Đông

LỜI MỞ ĐẦU

Ngày nay chúng ta đang chứng kiến sự chuyển dịch cơ cấu kinh tế nước nhà từ một nền kinh tế dựa vào nông nghiệp là chủ yếu sang một nền kinh tế có tỷ trọng công nghiệp và dịch vụ cao, dựa trên nền tảng của kinh tế tri thức và xu hướng gắn với nền kinh tế toàn cầu. Chính sự chuyển dịch này đã tạo cơ hội và điều kiện thuận lợi cho nhiều ngành kinh tế phát triển. Song cũng làm phát sinh nhiều vấn đề phức tạp đặt ra cho các doanh nghiệp những yêu cầu và thách thức mới, đòi hỏi các doanh nghiệp phải tự vận động, vươn lên để vượt qua những thử thách, tránh nguy cơ bị đào thải bởi quy luật cạnh tranh khắc nghiệt của cơ chế thị trường.
Trong bối cảnh kinh tế như thế, các doanh nghiệp muốn đứng vững trên thương trường cần phải nhanh chóng đổi mới, trong đó đổi mới về quản lý tài chính là một trong các vấn đề được quan tâm hàng đầu và có ảnh hưởng trực tiếp đến sự sống còn đối với nhiều doanh nghiệp Việt Nam. Bởi lẽ, để hoạt động kinh doanh của doanh nghiệp đạt hiệu quả thì nhà quản lý cần phải nhanh chóng nắm bắt những tín hiệu của thị trường, xác định đúng nhu cầu về vốn, tìm kiếm và huy động nguồn vốn để đáp ứng nhu cầu kịp thời, sử dụng vốn hợp lý, đạt hiệu quả cao nhất. Muốn vậy, các doanh nghiệp cần nắm được những nhân tố ảnh hưởng, mức độ và xu hướng tác động của từng nhân tố đến tình hình tài chính doanh nghiệp. Điều này chỉ thực hiện được trên cơ sở phân tích tài chính.
Việc thường xuyên phân tích tình hình tài chính sẽ giúp nhà quản lý doanh nghiệp thấy rõ thực trạng hoạt động tài chính, từ đó có thể nhận ra những mặt mạnh, mặt yếu của doanh nghiệp nhằm làm căn cứ để hoạch định phương án hành động phù hợp cho tương lai và đồng thời đề xuất những giải pháp hữu hiệu để ổn định và tăng cường tình hình tài chính giúp nâng cao chất lượng doanh nghiệp.
Ngoài ra trong các ngành kinh tế thì du lịch đang là ngành mũi nhọn, lợi nhuận tăng rất nhiều lần so với vốn đầu tư bỏ ra ( lợi nhuận tối thiểu 30%). Du lịch mới phát triển khoảng 20 năm, khởi điểm từ năm 1990, do vậy ngành đang ở trong giai đoạn phát triển nên tiềm năng còn rất lớn. Nhu cầu, khuynh hướng du lịch ngày càng tăng do nền kinh tế đang trên đà phát triển, thu nhập tăng dẫn đến nhu cầu nâng cao chất lượng cuộc sống tăng.
Thêm vào đó du lịch ngành tổng hợp mang tính chất chính trị-kinh tế-văn hóa-xã hội, kéo theo sự phát triển các ngành nghề khác : giao thông, nhà hàng-khách sạn, ẩm thực, hệ thống phương tiện di chuyển, an ninh đều phát triển. Và ngược lại nếu các yếu tố này không phát triển đồng bộ sẽ ảnh hưởng đến sự phát triển của ngành du lịch.
“ Ngày nay, trên phạm vi toàn thế giới, du lịch đã trở thành nhu cầu không thể thiếu được trong đời sống văn hóa xã hội và hoạt động du lịch đang được phát triển một cách mạnh mẽ, trở thành một ngành kinh tế quan trọng ở nhiều nước trên thế giới”.
Nhận thức được tầm quan trọng của vấn đề trên, nhóm quyết định đi sâu nghiên cứu đề tài: “Phân tích tình hình tài chính của công ty Cổ Phần Du Lịch Dầu Khí Phương Đông”

MỤC LỤC

NHẬN XÉT CỦA GIẢNG VIÊN 2
LỜI MỞ ĐẦU 3
MỤC LỤC 5
PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY CỔ PHẦN 10
DU LỊCH-DẦU KHÍ PHƯƠNG ĐÔNG 10
ĐẶT VẤN ĐỀ 10
1. Mục tiêu nghiên cứu: 10
2. Phương pháp nghiên cứu: 10
3. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu: 10
4. Hạn chế bài nghiên cứu: 10
CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ PHÂN TÍCH TÀI CHÍNH 10
1. Bản chất & vai trò của tài chính doanh nghiệp. 10
1.1. Bản chất của tài chính doanh nghiệp. 11
1.2. Vai trò của tài chính doanh nghiệp. 11
2. Những vấn đề cơ bản về phân tích tài chính doanh nghiệp. 13
1.1. Khái niệm 13
1.2. Ý nghĩa của phân tích tài chính doanh nghiệp. 13
1.3. Nhiệm vụ của phân tích tài chính doanh nghiệp. 14
3. Mục tiêu và nội dung phân tích tình hình tài chính. 14
1.1. Mục tiêu. 14
1.2. Nội dung phân tích. 15
4. Dự báo tài chính: 16
5. Các tài liệu dùng trong phân tích tài chính. 16
1.1. Bảng cân đối kế toán. 16
1.2. Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh. 17
1.3. Báo cáo lưu chuyển tiền tệ. 17
6. Phương pháp phân tích. 18
1.1. Phương pháp phân tích tỷ số. 18
1.2. Phương pháp so sánh (phương pháp phân tích theo chiều ngang) 18
1.3. Phương pháp phân tích tỷ trọng (phân tích theo qui mô chung): 18
1.4. Phương pháp chia tách (Dupont) 19
CHƯƠNG II: GIỚI THIỆU SƠ LƯỢC VỀ CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH DẦU KHÍ PHƯƠNG ĐÔNG 20
1. Lịch sử hình thành và quá trình phát triển: 20
2. Ngành nghề kinh doanh. 21
3. Cơ cấu tổ chức: 21
4. Cơ cấu cổ đông: 22
5. Các dòng sản phẩm chủ lực và hệ thống đơn vị 22
6. Các thành tựu đạt được: 23
7. Vị thế công ty: 23
8. Khách hàng và đối tác: 24
9. Chiến lược phát triển và đầu tư 25
10. Các dự án lớn: 26
11. Triển vọng của công ty. 26
12. Thuận lợi và rủi ro: 27
CHƯƠNG III: PHÂN TÍCH NGÀNH DU LỊCH LỮ HÀNH 29
1. Đặc thù ngành : 29
2. Tốc độ tăng trưởng của ngành. 29
3. Nguồn lực của ngành: 29
4. Năng lực sản xuất : 30
5. Sự cạnh tranh: 30
6. Hạn chế của ngành: 30
7. Thuận lợi và triển vọng của ngành: 31
CHƯƠNG IV: PHÂN TÍCH TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CỦA CÔNG TY CỔ PHẦN DU LỊCH DẦU KHÍ PHƯƠNG ĐÔNG 32
1. Đánh giá khái quát tình hình biến động tài sản và nguồn vốn. 32
2. Phân tích tình hình biến động tài sản. 33
3. Phân tích tình hình biến động nguồn vốn. 36
4. Phân tích tình hình bố trí cơ cấu tài sản & nguồn vốn. 39
1.1. Bố trí cơ cấu tài sản. 39
1.2. Bố trí cơ cấu nguồn vốn. 43
5. Phân tích tình hình thanh toán và khả năng thanh toán. 46
1.1. Phân tích tình hình thanh toán. 46
1.2. Phân tích khả năng thanh toán. 50
6. Phân tích hiệu suất sử dụng tài sản. 58
1.1. Tốc độ luân chuyển hàng tồn kho. 59
1.2. Tốc độ luân chuyển khoản phải thu. 61
1.3. Khả năng luân chuyển tài sản ngắn hạn. 62
1.4. Tốc độ luân chuyển tài sản cố định. 65
1.5. Tốc độ luân chuyển vốn chủ sở hữu. 67
1.6. Khả năng luân chuyển tổng tài sản. 68
7. Phân tích hiệu quả hoạt động kinh doanh. 70
1.1. Phân tích tình hình biến động của giá vốn hàng bán, chi phí bán hàng và chi phí quản lý doanh nghiệp 70
1.2. Phân tích hiệu quả sử dụng chi phí 75
1.3. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động tài chính đến tổng lợi nhuận. 77
1.4. Phân tích ảnh hưởng của hoạt động khác đến tổng lợi nhuận. 79
8. Phân tích tỷ số giá trị thị trường: 79
1.1. Tỷ số lợi nhuận trên mỗi cổ phần (EPS): 80
1.2. Hệ số P/E 81
1.3. Tỷ suất thu nhập (E/P) 81
1.4. Tỷ số giá trên giá trị sổ sách (P/B) 81
9. Phân tích dòng tiền. 81
1.1. Phân tích dòng tiền. 81
1.2. Dòng tiền hoạt động kinh doanh: 83
1.3. Dòng tiền đầu tư của công ty: 85
1.4. Dòng tiền tài trợ: 86
10. Phân tích tỷ số sinh lợi: 90
1.1. Tỉ suất sinh lợi ròng: 90
1.2. Chỉ số thu nhập trước thuế và lãi vay (EBIT) 91
1.3. Chỉ số Thu nhập trước thuế, trả lãi và khấu hao (EBITDA): 92
1.4. Phân tích tỉ suất sinh lợi trên tài sản ( ROA): 94
1.5. Phân tích tỷ suất sinh lợi trên vốn cô phần ( ROE): 96
11. Phân tích khả năng sinh lợi 97
1.1. Chỉ số lợi nhuận hoạt động: 97
1.2. Tỷ suất lợi nhuận trên doanh thu: 99
1.3. Tỷ suất sinh lời vốn lưu động: 100
1.4. Tỷ suất sinh lời vốn cố định: 102
CHƯƠNG V: DỰ BÁO TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH 104
1. Dự báo về doanh thu. 104
1.1. Dự báo thị trường năm 2011. 104
1.2. Dự báo du lịch 2011. 104
2. Lập dự báo kết quả hoạt động kinh doanh: 105
1.1. Sự thay đổi giá vốn, chi phí bán hàng và chi phí quản lý: 105
1.2. Dự báo hoạt động tài chính và hoạt động khác: 106
1.3. Sự thay đổi về thuế thu nhập doanh nghiệp: 107
3. Lập bảng cân đối kế toán dự báo: 107
1.1. Dự báo các khoản mục có mức độ thay đổi theo tỷ lệ phần trăm so với doanh thu: 108
1.2. Dự báo về hàng tồn kho: 108
1.3. Sự thay đổi tài sản lưu động khác: 109
1.4. Sự thay đổi tài sản cố định. 109
1.5. Sự thay đổi chi phí trả trước dài hạn. 109
1.6. Sự thay đổi các quỹ: 109
CHƯƠNG 4: NHẬN XÉT CHUNG VỀ TÌNH HÌNH TÀI CHÍNH CÔNG TY 111
CHƯƠNG 5: GIẢI PHÁP VÀ KẾT LUẬN 115
1. Giải pháp - Kiến nghị: 115
1.1. Về tình hình huy động vốn: 115
1.2. Về tình hình thanh toán và khả năng thanh toán: 116
1.3. Giảm bớt tỷ trọng các loại tài sản cố định không cần dùng, không đảm bảo kỹthuật và năng lực sản xuất: 117
1.4. Các biện pháp nâng cao khả năng sinh lời của công ty: 117
1.5. Sử dụng hiệu quả nguồn nhân lực: 118
2. Kết luận: 118