Tài liệu Phân tích rủi ro của dự án đầu tư

PHÂN TÍCH RỦI RO CỦA DỰ ÁN ĐẦU TƯ

Nội dung cơ bản của chuyên đề

ã Giải thích lý do vì sao phải phân tích độ nhạy cảm rủi ro từ khía cạnh một dự án
riêng lẽ.

ã Thực hiện phân tích độ nhạy đơn giản và hiểu rõ kết quả phân tích.

ã Thấu hiểu vai trò của phân tích hòa vốn EBIT và hòa vốn NPV như là một chỉ
dẫn về rủi ro dự án.

ã Tính toán điểm hòa vốn và hiểu rằng sự thay đổi trong định phí, biến phí và giá
bán tác động như thế nào đến điểm hòa vốn.

ã Tính toán giá trị kỳ vọng và mô tảđược ý nghĩa của chúng.

ã Nhận thức giữa tương quan xác định hoàn toàn, tương quan độc lập và tương
quan phủđịnh hoàn toàn của dòng tiền.

ã Biết được việc mô phỏng được thực hiện như thế nào.

ã Lên sơđồ cây quyết định và tính toán kết quả của các khả năng xảy ra.

ã Hiểu rõ những cách xác suất ước tính được ứng dụng vào trong thực tế.

ã Giải thích về một vài cách quản trị rủi ro dự án.

ã Lên danh sách vài cách chọn lựa dự án khi liên quan đến dòng tiền có rủi ro.

Công ty ABC,Texas, là một ví dụđiển hình về những công ty kỹ thuật cao có quy mô
nhỏ, ngành được xem là có tốc độ tăng trường cao trong thời gian gần đây của nền
kinh tế Mỹ. Với quy mô nhỏ của nó cùng với tinh thần năng động trong kinh doanh,
những công ty này có thểđáp ứng thị trường một cách nhanh chóng.

Giám đốc của ABC nhận thức rõ sự quan trọng của sự linh hoạt. Bên cạnh đó, ông ta
cũng biết sự quan trọng của việc giảm giá thành trong sản xuất thông qua tựđộng hóa.
Nhưng không may, một chi tiêu vốn vào thiết bị tựđộng trong sản xuất có thểđòi hỏi
một số vốn lớn và vì thế nhanh chóng làm giảm sự linh hoạt trong tương lai. Sự bất lực
trong việc đáp ứng lại những thay đổi đột ngột của thị trường hoặc công nghệ có thể là
những cơ hội đã bị bỏ lỡ. Các nhà quản trịđánh giá rủi ro đối với công ty sao cho nó là
sự kết hợp của các khả năng khác nhau và tìm kiếm giải pháp đểđạt được mục tiêu về
hiệu quả nhưng giới hạn sự nhạy cảm đối với rủi ro. Họ phải giải quyết một chiến lược
liên quan đến việc sử dụng thiết bị tựđộng hóa.