Tài liệu Nghiệp vụ Quản trị rủi ro - TS Trương Quang Thông

Tài liệu: Nghiệp vụ Quản trị rủi ro - TS Trương Quang Thông

Nội dung
ãRủi ro lãi suất và những yếu tố ảnh hưởng đến rủi ro lãi suất
ãQuản lý khe hỡ nhạy cảm lãi suất
RỦI RO LÃI SUẤT: một trong những thách thức lớn nhất đối với hoạt động quản lý tài sản -nợ của ngân hàng
Khi lãi suất thay đổi:
Nguồn thu chính từ danh mục cho vay và đầu tư cũng như chi phí đối với tiền gửi và các nguồn vay đều bị tác động.
Ảnh hưởng đến giá trị thị trường của tài sản và nợ, làm thay đổi giá trị vốn chủ sở hữu của ngân hàng.
NHỮNG YẾU TỐ QUYẾT ĐỊNH LÃI SUẤT
Khi lãi suất thay đổi, các ngân hàng ít nhất phải đương đầu với hai loại rủi ro lãi suất: “rủi ro về giá” và “rủi ro tái đầu tư”
─ Rủi ro về giá (price risk): khi lãi suất thị trường tăng làm giảm giá trị của hầu hết các trái phiếu và các khoản cho vay lãi suất cố định mà ngân hàng nắm giữ.
─ Rủi ro tái đầu tư (re-investment risk): khi lãi suất thị trường hạ, khiến ngân hàng phải chấp nhận đầu tư các nguồn vốn của mình vào những tài sản có mức sinh lợi thấp hơn.
─ Nội dung quan trọng trong quản lý tài sản - nợ là tìm ra phương cách giải quyết hiệu quả nhất đối với hai loại rủi ro trên.