Chuyên Đề Nghiên cứu: Rủi ro tỷ giá và các biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho các doanh nghiệp xuất nhập k

Nghiên cứu: Rủi ro tỷ giá và các biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá cho các doanh nghiệp xuất nhập khẩu Việt Nam


MỤC LỤC


CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN VỀ TỶ GIÁ, RRTG VÀ CÁC BIỆN PHÁP PHÒNG NGỪA RRTG. 1


I. Khái niệm, phân loại và các nhân tố ảnh hưởng đến TGHĐ: 1


1.Khái niệm TGHĐ . 1


1.1.Khái niệm cơ bản: 1


1.2. Khái niệm có tính thị trường: 2


1.3. Tỷ giá tăng và tỷ giá giảm: 2


2.Phân loại TGHĐ 3


2.1. Căn cứ vào nghiệp vụ kinh doanh ngoại hối: 3


2.2. Căn cứ cơ chế điều hành chính sách tỷ giá: 4


3. Các nhân tố ảnh hưởng đến TGHĐ: 5


II. Rủi ro tỷ giá : 8


1.Khái niệm về RRTG 8


2.Nguyên nhân dẫn đến RRTG 9


III. Các biện pháp phòng ngừa RRTG: 12


1. Đảm bảo hối đoái 12


1.1. Dựa vào thị trường mua bán vàng quốc tế: 12


1.2. Dựa vào thị trường TT quốc gia: 13


1.3.Dựa vào thị trường các đồng tiền quốc tế: 13


1.4. Phương thức đảm bảo hối đoái dựa vào rổ TT: 14


2. Các loại công cụ phái sinh tiền tệ (CCPSTT ) 15


2.1.Khái quát về các CCPSTT. 15


2.1.1.Đặc điểm của CCPSTT: 16


2.1.2.Ưu điểm của CCPSTT đối với các DNXNK trong bảo hiểm RRTG: 16


2.2.Các loại CCPSTT . 17


2.2.1. HĐ kì hạn tiền tệ (Forward): 17


2.2.1.1.Khái niệm: 17


2.2.1.2. Đặc điểm: 17


2.2.1.3. Ứng dụng của Forward trong bảo hiểm RRTG đối với DNXNK: 17


2.2.2. HĐ tương lai (Future) : 20


2.2.2.1.Khái niệm: 21


2.2.2.2. Đặc điểm: 21


2.2.2.3. Ứng dụng của Future trong bảo hiểm rủi ro tỷ giá của DNXNK: 21


2.2.3. HĐ hoán đổi tiền tệ (Swap) 21


2.2.3.1.Khái niệm: 21


2.2.3.2.Đặc điểm: 21


2.2.3.3. Ứng dụng của Swap trong bảo hiểm rủi ro tỷ giá của DNXNK: 22


2.2.4.HĐ quyền chọn tiền tệ (Option) 25


2.2.4.1.Khái niệm: 25


2.2.4.2. Đặc điểm: 25


2.2.4.3. Ứng dụng đối với nhà KD XNK: 26



CHƯƠNG 2: THỰC TRẠNG ÁP DỤNG CÁC PHƯƠNG PHÁP PHềNG NGỪA RỦI RO TỶ GIÁ CỦA CÁC DN XNK VIỆT NAM . 29



I. Vai trò của hoạt động ngoại thương và vị trí của DN XNK đối với nền kinh tế 29


1.Vai trò của hoạt động ngoại thương . 29


2. Vị trí của các DNXNK đối với sự phát triển kinh tế đất nước: 33


II. Diễn biến trên thị trường ngoại hối những năm gần đây . 34


III. Thực trạng áp dụng các biện pháp phòng ngừa RRTG của các DN XNK VN hiện nay: 41


1.Tác động của rủi ro tỷ giá đến hoạt động kinh doanh của các DNXNK 41


2.Tình hình bảo hiểm rủi ro tỷ giá của các DNXNK 45


2.1.Việc áp dụng các biện pháp phòng ngừa rủi ro tỷ giá. 45


2.2. Thực trạng sử dụng sản phẩm phái sinh bảo hiểm rủi ro tỉ giá ở VN 48


2.2.1. DN XNK VN không mặn mà với sản phẩm phái sinh . 48


2.2.1.1. Mức độ am hiểu của các DNXNK đối với sản phẩm phái sinh. 49


2.2.1.2. Mức độ quan tâm của các DXNK đối với sản phẩm phái sinh. 50


2.2.1.3. Mức độ thường xuyên sử dụng của các DN đối với sản phẩm phái sinh 50


3.Đánh giá tình hình bảo hiểm rủi ro tỷ giá của các DNXNK 51


3.1. Kết quả đạt được . 51


3.2. Những bất cập trong việc áp dụng CCPSTT trong phòng ngừa rủi ro tỷ giá của DNXNK: 54


3.3. Nguyên nhân CCPSTT chưa phổ biến trong bảo hiểm rủi ro tỷ giá ở DN XNK Việt Nam 58


3.3.3.1. Nguyên nhân từ phía DN XNK Việt Nam 58


3.3.3.2. Nguyên nhân từ phía NH 59


3.3.3.3. Nguyên nhân từ phía Nhà nướ c. 61


CHƯƠNG 3. CÁC GIẢI PHÁP TĂNG CƯỜNG PHÒNG NGỪA RRTG CHO CÁC DN XNK VIỆT NAM . 66


1. Sự cần thiết phải phòng ngừa RRTG cho các DN XNK VN 66


2. Các giải pháp tăng cường phòng ngừa RRTG cho DN XNK: 71


2.1. Giải pháp về nguồn nhân lực: 72


2.2. Về hệ thống quản trị rủi ro và ứng dụng công nghệ: 74


2.3. Về thỏa thuận ký hết với đối tác nước ngoài: 75


2.4. Về phương thức áp dụng công cụ bảo hiểm tỷ giá hiệu quả. 76


3.Một số kiến nghị 82


3.1. Kiến nghị đối với Nhà nước. 82


3.2. Kiến nghị đối với NH 89


3.3. Kiến nghị đối với DNXNK: 94


TÀI LIỆU THAM KHẢO: 96