Luận Văn Nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn phát hành ở công ty chứng khoán Ngân hàng ngoại thương Việt Nam (

Lời mở đầu:
1. Tính cấp thiết của đề tài
Tư vấn phát hành chứng khoán là 1 nghiệp vụ vô cùng quan trọng đối với công ty chứng khoán, đối với các tổ chức phát hành chứng khoán cũng như đối với thị trường chứng khoán Việt Nam.
Kể từ khi thị trường chứng khoán Việt Nam ra đời, hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán của các công ty chứng khoán Việt Nam cũng từng bước phát triển và hoàn thiện. Tuy nhiên, do nhiều lý do chủ quan và khách quan, hoạt động này vẫn chưa thật sự hiệu quả và còn nhiều bất cập.
Nhận thức được vai trò cấp thiết cần phải năng cao hiệu quả hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán trong thời gian tới, em đẫ chọ đề tài nghiên cứu: "Nâng cao hiệu quả hoạt động tư vấn phát hành ở công ty chứng khoán Ngân hàng ngoại thương Việt Nam (VCBS)."
2. Mục tiêu nghiên cứu
Trên cơ sở lý thuyết về hoạt động tư vấn phát hành, thực trạng về hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán ở công ty chứng khoán Ngân hang Ngoại thương Việt Nam sẽ được đưa ra nghiên cứu.
Một bức tranh tổng thể về hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán của VCBS sẽ được nêu bật trên cơ sở đánh giá những thành tựu, hạn chế, tồn tại trong việc thực hiện hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán ở Việt Nam nói chung, của VCBS nói riêng.
Trên cơ sở đó 1 số giải pháp nhằm nâng cao hiệu quả sẽ được đề xuất, nội dung nghiên cứu của đề tài có thể làm cơ sở để mở rộng phương hướng nghiên cứu hoàn thiện hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán trong tương lai.
3. Đối tượng nghiên cứu
Thực trạng hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán của VCBS nói riêng và thực trạng hoạt động của VCBS nói chung.
4. Phương pháp nghiên cứu
Duy vật biện chứng và duy vật kịch sử là phương pháp nghiên cứu tổng hợp xuyên suốt toàn bộ đề tài.
Các vấn đề nghiên cứu thực tiễn hoạt động tư vấn phát hành cũng như các đề xuất kiến nghị trong đề tài đều xuất phất từ căn cứ lý luận khoa học gắn liền với thực tiễn, với bối cảnh lịch sử trong giai đoạn phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam.
Các phương pháp nghiên cứu lý thuyết được đề tài sử dụng trong nghiên cứu lý thuyết về sự phát triển, về quy trình hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán để rút ra kết luận trong việc áp dụng ở VCBS .
Các phương pháp tổng hợp, phân tích thống kê được sử dụng để nghiên cứu 1 cách có hệ thống thực trạng hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán và kết quả của nó qua các giai đoạn khác nhau.
5. Kết cấu của chuyên đề
Ngoài phần mở đầu và kết luận, đề tài được kết cấu thành 3 chương.
khoán. Chương 1 là phần lý thuyết cơ sở về công ty chứng khoán, các nghiệp vụ của công ty chứng khoán trong đó có nghiệp vụ tư vấn phát hành chứng
Những tồn tại của hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán đã nêu ở chương 2 là cơ sở cho các giải pháp đề xuất ở chương 3.
Trong phạm vi thời gian nghiên cứu cho phép, em đã nỗ lực hết mình và có những đóng góp nhất định cho đề tài nghiên cứu này. Tuy nhiên, do phạm vi nghiên cứu của đề tài khá rộng, nội dung nghiên cứu phức tạp, chắc chắn đề tài còn nhiều hạn chế và khiếm khuyết. Em mong nhận được ý kiến đóng góp để có thể hoàn thiện đề tài trong tương lai.
MỤC LỤC

Chương 1: Những vấn đề chung về hoạt động tư vấn phát hành của CTCK 6
1.1 Khái quát về công ty chứng khoán 6
1.1.1Khái niệm . 6
1.1.2Phân loại 6
1.1.3Vai trò 9
1.1.4Hoạt động của CTCK 11
1.2 Hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán . 15
1.2.1Khái niệm hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán 15
1.2.2Phân loại . 16
1.2.3Vai trò của tư vấn phát hành 17
1.2.4Các bước thực hiện . 19
1.3 Hiệu quả hoạt động tư vấn phát hành . 21
1.3.1Khái niệm về hiệu quả hoạt động tư vấn phát hành 21
1.3.2Các chỉ tiêu đánh giá hiệu quả hoạt động tư vấn phát hành 22
1.3.3Các nhân tố ảnh hưởng tới hiệu quả . 24
Chương 2: Thực trạng hoạt động tư vấn phát hành chứng khoán tại VCBS 26
2.1 Khái quát về CTCK Công ty chứng khoán Ngân hàng Ngoại thương Việt nam (VCBS) 26
2.1.1Quá trình hình thành và phát triển 26
2.1.2Cơ cấu tổ chức . 29
Các phòng ban được tổ chức như sau: 29
2.1.3Kết quả kinh doanh của công ty . 32
Tư vấn đầu tư chứng khoán 35
Tư vấn tài chính doanh nghiệp 36
2.2 Thực trạng hoạt động tư vấn phát hành tại VCBS . 44
2.2.1Thực trạng hoạt động tư vấn phát hành cổ phiếu 45
2.2.2Thực trạng hoạt động tư vấn phát hành trái phiếu . 58
2.2.3Thực trạng các dịch vụ hỗ trợ hoạt động tư vấn phát hành 61
2.3 Đánh giá hoạt động tư vấn phát hành phát hành tại VCBS 62
2.3.1Kết quả đạt được và nguyên nhân 62
2.3.2Hạn chế và nguyên nhân 64
Chương 3: Giải pháp và kiến nghị 68
3.1Giải pháp 68
3.1.1Phát triển mạng lưới chi nhánh của VCBS 68
3.1.2Đa dạng các dich vụ cung cấp: 68
3.1.3 Nâng cao chất lượng đội ngũ cán bộ tư vấn phát hành chứng khoán 69
3.2 Kiến nghị 70
3.2.1 Hoàn thiện khung pháp lý về chứng khoán và TTCK, đặc biệt là về lĩnh vực tư vấn phát hành chứng khoán của các CTCK . 70
3.2.2Thành lập các tổ chức định mức tín nhiệm . 70
3.2.3Đẩy nhanh việc sắp xếp lại các doanh nghiệp nhà nước 71