Tiểu Luận Lợi nhuận, doanh lợi, mối quan hệ giữa doanh lợi và rủi ro

MỤC LỤC
I. Lợi nhuận và phân loại lợi nhuận. 3
1. Lợi nhuận là gì?. 3
2. Phân loại lợi nhuân. 4
a) Căn cứ vào hoạt động tạo ra lợi nhuận. 4
b) Căn cứ vào trình tự phân phối 4
c) Căn cứ vào yêu cầu quản trị 4
3. Các loại lợi nhuận. 4
a) Lợi nhuận từ bán hàng và cung cấp dịch vụ. 4
b) Lợi nhuận từ hoạt động tài chính. 5
c) Lợi nhuận khác. 5
d) Lợi nhuận trước thuế và lãi vay. 6
e) Lợi nhuận trước thuế. 6
( Earnings Before Taxes – EBT). 6
f) Lợi nhuận sau thuế. 7
II. Doanh lợi và ý nghĩa của doanh lợi 7
1. Khái niệm 7
2. Ý nghĩa. 8
III. Rủi ro. 9
1. Khái niệm 9
2. Mức bù đắp rủi ro dự kiến. 9
3. Phân loại rủi ro. 9
IV. Đường thị trường chứng khoán (SML):. 9
VI. Mối quan hệ giữa doanh lợi và rủi ro qua mô hình SML và CAPM . 12




LỜI MỞ ĐẦU
Trong hầu hết các hoạt động đầu tư, mục tiêu cuối cùng của mọi doanh nghiệp luôn là tối đa hóa lợi nhuận. Tuy nhiên, trên thực tế rủi ro vẫn cứ luôn tồn tại trong suốt quá trình hoạt động sản xuất kinh doanh của doanh nghiệp. Rủi ro có nghĩa là khả năng bạn bị thua lỗ một phần hoặc thậm chí là tất cả các khoản đầu tư ban đầu. Một độ lệch chuẩn lớn hơn cho biết một mức rủi ro cao hơn và ngược lại.

Là một nhà đầu tư bạn luôn luôn mong muốn một tỷ suất sinh lợi cao nhất với một mức rủi ro thấp nhất. Nguyên tắc cân bằng giữa rủi ro và tỷ suất sinh lợi nói cho chúng ta biết rằng: Một mức rủi ro thấp sẽ đi kèm với một tỷ suất sinh lợi thấp và ngược lại, mức rủi ro cao hơn sẽ đi kèm với tỷ suất sinh lợi cao hơn. Nói cách khác, nguyên tắc này cho thấy một khoản tiền đầu tư chỉ có thể đạt được mức sinh lợi cao khi bạn cũng có đủ khả năng chấp nhận một khả năng thua lỗ tương ứng.
Và hôm nay nhóm mình sẽ giúp các bạn tìm hiểu kĩ hơn về mối quan hệ giữa tỷ suất sinh lợi và rủi ro, các nhà đầu tư lựa chọn nên hay không nên đầu tư, quyết định đầu tư vào danh mục nào thì có thể đáp ứng mục tiêu tối đa hóa giá trị tài sản.