Luận Văn Lập mô hình tài chính hoàn chỉnh

XÂY DỰNG ĐƯỜNG BIÊN HIỆU QUẢ, ĐƯỜNG ĐẲNG DỤNG. KIỂM ĐỊNH DANH MỤC HIỆU QUẢ.
1. CÁC GIẢ ĐỊNH VỀ DANH MỤC CHỨNG KHOÁN:


- Danh mục gồm 26 mã chứng khoán của nhiều ngành khác nhau, gồm 41 kỳ quan sát từ

- Giá cuối tháng chỉ được điều chỉnh theo cổ tức.
- Không có cổ tức bằng cổ phiếu thưởng.
- Không chia tách cổ tức.
- Tỷ suất sinh lợi tháng bằng giá cuối tháng sau chia giá cuối tháng trước.


2. XÂY DỰNG ĐƯỜNG BIÊN HIỆU QUẢ, ĐƯỜNG ĐẲNG DỤNG. KIỂM ĐỊNH DANH MỤC HIỆU QUẢ.
v Để xây dựng được danh mục đầu tư hiệu quả:
- Thu thập các số liệu giá các chứng khoán qua các thời kỳ.
- Điều chỉnh giá theo cổ tức.
- Tính tỷ suất sinh lợi của chứng khoán.
- Tính ma trận phương sai – hiệp phương sai.
- Dùng công cụ solver tìm 2 danh mục hiệu quả theo lý thuyết Markowits ( danh mục có tỷ suất sinh lợi cao nhất và danh mục có rủi ro thấp nhất)
- Từ hai danh mục hiệu quả, dùng công cụ Data Table trong Excel tìm ra các danh mục hiệu quả.
- Từ các danh mục đó, vẽ đường biên hiệu quả trong trường hợp bán khống và không bán khống.