Luận Văn Hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài

Đề tài: Hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài

MỤC LỤC


LỜI MỞ ĐẦU . 1


1. Lý do chọn đề tài 1


2. Phạm vi nghiên cứu 1


3. Mục tiêu nghiên cứu 1


4. Phương pháp nghiên cứu 1


5. Kết cấu đề tài 2


Chương 1: KHÁI QUÁT CHUNG VẺ HOẠT ĐỘNG PHÁT HÀNH VÀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN .3


1.1 Lịch sử hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán .3


1.1.1 Trên thế giới . 3


1.12 Ở Việt Nam 5


1.1.2.1 Giai đoạn 2006 6


1.1.2.2 Giai đoạn 2007 7


1.1.1.3 Giai đoạn 2008 7


1.1.2.4 Giai đoạn 2009 đến nay 7


1.2 Lý thuyết chung về hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán . 8


1.2.1 Hoạt động phát hành chứng khoán . 8


1.2.1.1 Lợi ích cơ bản của hoạt động phát hành chứng khoán . 9


1.2.1.2 Các phương thức huy động vốn thông qua hoạt động phát hành chứng khoán .10


1.2.2 Hoạt động niêm yết chứng khoán 12


1.2.2.1 Lợi ích cơ bản của hoạt động niêm yết chứng khoán . 12


1.2.2.2 Các phương thức niêm yết chứng khoán . 13


1.3 Hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài 14


1.3.1 Phát hành chứng khoán ra nước ngoài 14


1.3.1.1 Khái niệm . 14

1.3.1.2 Điều kiện phát hành 14


1.3.1.3 Thủ tục phát hành chứng khoán ra nước ngoài 17


1.3.1.4 Những lợi ích khi doanh nghiệp phát hành chứng khoán ra nước ngoài 19


1.3.1.5 Những tác động tiêu cực khi doanh nghiệp phát bành chứng khoán ra nước ngoài . 21


1.3.2 Niêm yết chứng khoán ra nước ngoài . 23


1.3.2.1 Khái niệm . 23


1.3.2.2 Điều kiện niêm yết chứng khoản ra nước ngoài . 23


1.3.2.3 Thủ tục niêm yết chứng khoán ra nước ngoài . 25


1.3.2.4 Những lợi ích cơ bản khi niêm yết chứng khoản ra nước ngoài 26


1.3.2.5 Những tác động tiêu cực khi doanh nghiệp niêm yết chứng khoán ra nước ngoài .29


1.4 Những lưu ý dành cho doanh nghiệp Việt Nam khi phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài . 32


Chương 2: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG PHÁT HÀNH VÀ NIÊM YẾT CHỨNG KHOÁN RA NƯỚC NGOÀI . 37


2.1 Tình hình chung 37


2.2 Kết quả đạt được 39


2.3 Những hạn chế khi doanh nghiệp phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài 47


2.3.1 Những hạn chế khi doanh nghiệp phát hành chứng khoán ra nước ngoài AI


2.3.2 Những hạn chế khi doanh nghiệp niêm yết chứng khoán ra nước ngoài . 50


2.4 Giải pháp nhằm khắc phục những hạn chế từ hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài của các doanh nghiệp Việt Nam 56

LỜI MỞ ĐẦU


1. Lý do chọn đề tài:


Những năm gần đây, ở Việt Nam đang sôi động một loại thị trường đó là thị trường chứng khoán. Có nhiều nguyên nhân dẫn đến sự quan tâm của xã hội đối với thị trường này, trong đó phải kể đến những món lợi về kinh tế mà nó mang lại cho các nhà phát hành, nhà đầu tư. Cùng với sự phát triển của nền kinh tế thị trường tại Việt Nam, xu thế toàn cầu hóa nền kinh tế, nhiều làn sóng kinh doanh mới đã và đang ùa vào nước ta. Nhu cầu tồn tại và phát triển trong môi trường cạnh tranh đã buộc các doanh nghiệp phải minh bạch hóa cơ chế quản lý, kinh doanh. Chính vì lẽ đó, các công ty cổ phần ra đời và ngày càng thể hiện bước đi đúng đắn của mình khi đưa cổ phiếu của công ty đến với công chúng, gắn liền lợi ích của công ty với các cổ đông thông qua hoạt động phát hành, niêm yết chứng khoán ra công chúng đang là một kênh huy động vốn rất tiềm năng cho doanh nghiệp.


Hoạt động chào bán cũng như niêm yết chứng khoán trong nước của doanh nghiệp trong thời gian vừa qua tỏ ra rất hiệu quả. Tuy nhiên nhu cầu về vốn của doanh nghiệp là không hạn chế. Do đó, tìm một thị trường mới để huy động thêm vốn là điều không tránh khỏi. Và một trong các giải pháp lựa chọn hàng đầu của doanh nghiệp là huy động từ nước ngoài thông qua hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài. Mặc dù vậy nhưng hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán vẫn chưa tỏ ra là một giải pháp hữu hiệu nhất và phổ biến trong giai đoạn hiện nay. Và một trong những nguyên nhân dẫn đến thực trạng này là còn thiếu một hành lang pháp lý vững chắc cho doanh nghiệp. Bên cạnh đó là do quy định về tiêu chuẩn và quy ước niêm yết ở nước ngoài rất cao, đòi hỏi các doanh nghiệp phải tuân thủ hết sức nghiêm ngặt về chế độ công bố thông tin, chế độ kế toán, kiểm toán theo tiêu chuẩn quốc tế, áp dụng cách quản trị doanh nghiệp và các điều lệ mẫu . Nhận thức điều đó, cũng như muốn góp một phần thật nhỏ vào công cuộc tháo gỡ những vướng mắc đang tồn tại, đưa hoạt động niêm yết và phát hành chứng khoán ra nước ngoài ngày càng phổ biến hơn và đạt được những hiệu quả đúng như vai trò của nó trong thời gian sắp tới. Đó chính là lý do tôi chọn đề tài “Hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài” làm đề tài luận văn tốt nghiệp của mình.


2. Phạm vi nghiên cứu


Trong phạm vi một luận văn, với nguồn tài liệu còn hạn chế và khả năng người viết có giới hạn, bài viết chỉ tiến hành nghiên cứu những khái niệm cơ bản cũng như những vấn đề chung nhất về hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài. Ngoài ra do hạn chế về mặc thời gian nên bài viết chỉ xoay quanh những sự kiện từ năm 2007 đến nay.


3. Mục tiêu nghiên cứu


Luận văn tập trung nghiên cứu, đi sâu và làm rõ các quy định về hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước ngoài, kết quả mà các doanh nghiệp đạt được trong thời gian qua, những hạn chế mà doanh nghiệp vấp phải và đồng thời tìm ra những giải pháp nhằm khắc phục thực trạng trên.


4. Phương pháp nghiên cứu

Luận văn được viết bằng cách vận dụng các phương pháp sưu tầm, tổng hợp tài liệu, thống kê và phân tích sau khi tham khảo các tài liệu từ các văn bản pháp luật, sách báo, tạp chí, bài nghiên cứu khoa học và các bài viết chọn lọc trên Intemet.


5. Kết cấu luận văn


Luận văn gồm Lời nói đầu, 2 chương và phần kết luận


Chương 1 Khải quát chung về hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoản Chương 2 Thực trạng hoạt động phát hành và niêm yết chứng khoán ra nước


ngoài


Kết thúc khóa học, em trân trọng cám ơn Khoa Luật trường Đại học cần Thơ cùng toàn thế các thầy cô trong khoa trong suốt bon năm qua đã tận tâm chỉ dạy và truyền đạt kiến thức, tạo cho em niềm tin khỉ bước chân vào đời. Đặc biệt em xin chân thành cảm ơn cô Lê Thị Nguyệt Châu, người đã tận tình hướng dẫn và giúp đỡ để em hoàn thành được luận văn này.