Luận Văn Hoạt động phát hành, niêm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước

Đề tài: Hoạt động phát hành, niêm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước

CHƯƠNG 1: CƠ SỞ LÝ LUẬN CỦA HOẠT ĐỘNG PHÁT HÀNH, NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC CỔ PHẦN HÓA .3


1.1 Khái niệm, vai trò của doanh nghiệp nhà nước .3


1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhà nước .3


1.1.1.1 Khái niệm doanh nghiệp nhà nước theo Luật doanh nghiệp nhà nước 1995 3


1.1.1.2 Khái niệm doanh nghiệp nhà nước theo luật doanh nghiệp nhà nước 200 6


1.1.1.3 Khái niệm doanh nghiệp nhà nước theo Luật doanh nghiệp 2005 .8


1.1.2 Vai trò của doanh nghiệp nhà nước 12


1.1.2.1 về mặt chính trị .12


1.1.2.2 về mặt xã hội .13


1.1.2.3 về mặt kinh tế .13


1.2 Sự tham gia của doanh nghiệp nhà nước vào thị trường chứng khoán .14


1.2.1 Thị trường chứng khoán (TTCK) .14


1.2.2 Sự càn thiết của việc Doanh nghiệp nhà nước tham gia vào thị


trường chứng khoán .15


1.3 Khái niệm, vai trò của hoạt động phát hành chứng khoán .17


1.3.1 Khái niệm hoạt động phát hành chứng khoán 17


1.3.2 Vai trò của hoạt động phát hành cổ phiếu 18


1.3.3 Cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước .19


1.4 Khái niệm, vai trò của hoạt động niệm yết chứng khoán .23


1.4.1 Khái niệm hoạt động niệm yết chứng khoán 23


1.4.2 Vai trò của hoạt động niệm yết chứng khoán .23


CHƯƠNG 2: QUY ĐỊNH PHÁP LUẬT VỀ HOẠT ĐỘNG PHÁT HÀNH, NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC CỔ PHẦN HÓA .24


2.1 Quy định về hoạt động phát hành cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước 24


2.1.1 Điều kiện phát hành cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước .25


2.1.1.1 Các quy định chung về điều kiện phát hành cổ phiếu 25


2.1.1.2 Điều kiện phát hành cổ phiếu đối với doanh nghiệp 100% vốn


nhà nước thực hiện cổ phần hóa .37


2.1.1.3 Điều kiện phát hành cổ phiếu đối với doanh nghiệp nhà nước nắm cổ phần chi phối 43


2.1.2 Thủ tục tiến hành phát hành cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước .43

2.1.2.1 Các quy định chung về thủ tục phát hành cổ phiếu 43


2.1.2.2 Thủ tục phát hành cổ phiếu đối với doanh nghiệp 100% vốn nhà nước thực hiện cổ phần hóa 57


2.1.2.3 Thủ tục phát hành cổ phiếu đối với doanh nghiệp nhà nước nắm cổ phần chi phối 62


2.2 Quy định về hoạt động niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước 62


2.2.1 Điều kiện niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước .63


2.2.1.1 Điều kiện niệm yết cổ phiếu theo quy định chung 63


2.2.1.2 Điều kiện niệm yết cổ phiếu đối với doanh nghiệp 100% vốn nhà nước cổ phàn hóa 67


2.2.1.3 Điều kiện niệm yết đối với doanh nghiệp nhà nắm cổ phần chi


phối .69


2.2.2 Thủ tục niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước 69


2.2.2.1 Thủ tục niệm yết theo quy định chung 69


2.2.2.2 Thủ tục niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp 100% vốn nhà nước


cổ phần hóa .72


2.2.2.3 niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước nắm cổ phần chi phối .73


2.3 Xử lý vi phạm trong hoạt động phát hành, niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước 73


2.3.1 Xử lý quy phạm trong hoạt đông phát hành cổ phiếu của doanh


nghiệp nhà nước 73


2.3.2 Xử lý vi phạm trong hoạt động niệm yết cổ phiếu của doanh


nghiệp nhà nước 81


CHƯƠNG 3: THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP ĐỐI VỚI HOẠT ĐỘNG PHÁP HÀNH NIÊM YẾT CỔ PHIẾU CỦA DOANH NGHIỆP NHÀ NƯỚC HIỆN NAY 83


3.1 Thực trạng hoạt động phát hành, niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp


nhà nước ở Việt Nam 83


3.1.1 Những kết quả đạt được .83


3.1.1.1 Đối với bản thân doanh nghiệp phát hành, niệm yết cổ phiếu 83


3.1.1.2 Đối với nhà nước 85


3.1.1.3 Đối với thị trường chứng khoán và nền kinh tế .86


3.1.2 Những tồn tại trong hoạt động phát hành, niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước 87


3.1.2.1 Tồn tại trong hoạt động nghiệp phát hành cổ phiếu của doanh nhà


nước 88

3.1.2.2 Tồn tại trong hoạt động niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà


nước 93


3.2 Giải pháp hoàn thiện 95


3.2.1 Giải pháp chung về hoàn thiện các quy định pháp luật .95


3.2.2 Giải pháp riêng cho từng vấn đề 98


KẾT LUẬN .105


DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO.

LỜI MỞ ĐẦU


Doanh nghiệp nhà nước ở Việt Nam đã được hình thành từ lâu và có vị trí quan trọng trong nền kinh tế. Tuy nhiên, cùng với sự phát triển của nền kinh tế và xu hướng hội nhập kinh tế quốc tế thì vị trí chủ đạo của doanh nghiệp nhà nước trong nền kinh tế ngày càng mờ nhạt và tỏ ra không còn phù hợp với nền kinh tế thị trường. Chính vì điều này Đảng và nhà nước ta đã đề ra chủ trường cổ phần hóa doanh nghiệp nhà nước từ những năm 90 nhằm đối mới doanh nghiệp nhà nước đế thích nghi với tình hình mới. cổ phàn hóa đã làm thay đổi đáng kể doanh nghiệp nhà nước và trở thành một trong những chính sách quan trọng của Đảng và Nhà nước ta. Đặc biệt là từ khi thị trường chứng khoán ra đời thì cổ phần hóa càng được đẩy mạnh. Trong đó phát hành cổ phiếu lần đầu để chuyển thành công ty cổ phần là khâu quan trọng của quá trình cổ phần hóa, sau đó doanh nghiệp sẽ tiến hành niệm yết cổ phiếu trên thị trường chứng khoán khi đủ điều kiện và thực hiện các đợt phát hành thêm cổ phiếu đáp ứng nhu cầu vốn của doanh nghiệp. Sự kết hợp giữa hai hoạt động này tạo nên bước tiến đáng kể đối với sự phát triển của khu vực kinh tế nhà nước. Nhận thấy đây là một vấn đề quan trọng đối với sự phát triển doanh nghiệp nhà nước nói riêng và nền kinh tế nói chung người viết đã chọn đề tài hoạt động phát hành, niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa cho luận văn tốt nghiệp.


Đã có một số luận văn nghiên cứu riêng về cổ phần hóa cũng như về thị trường chứng khoán. Vì vậy người viết chủ yếu nghiên cứu về hoạt đông phát hành và hoạt động niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước và các văn bản pháp luật điều chỉnh về vấn đề nay. Qua đó người viết đã nhận thấy một số tồn tại và đề xuất một số giải pháp hữu ích.


Luận văn có kết cấu như sau:


❖ Lời mở đầu


❖ Nội dung:


Chương 1: Cơ sở lý luận của hoạt động phát hành, niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa.


Chương 2: Quy định pháp luật về hoạt động phát hành, niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước cổ phần hóa.


Chương 3: Thực trạng và giải pháp đối với tình hình hoạt động phát hành, niệm yết cổ phiếu của doanh nghiệp nhà nước hiện nay.


♦♦♦ Kết luận.

Do kiến thức của bản thân còn hạn chế nên người viết không tránh được những sai sót trong quá trình làm luận vãn. Người viết hy vọng nhận được sự thông cảm và góp ý của thấy cô và các bạn để hoàn thiện đề tài này.


Đe hoàn thành luận văn này, ngoài nỗ lực của bản thân, Người viết đã nhận được sự giúp đỡ tận tình của giáo viên hướng dẫn- Ts. Lê Thị Nguyệt Châu cùng sự giúp đỡ của bạn bè.


Trước ngưỡng cửa cuối cùng của chương trình đại học, người viết xin gửi lời cảm ơn trân thành đến các thầy cô khoa Luật Trường đại học cần Thơ đã truyền đạt cho Người viết kiến thức trong bốn năm ở giảng đường đại học. Người viết cũng xin gửi lời trị ân đến gia đình và bạn bè đã tạo điều kiện và giúp đỡ người viết trong những năm ngồi ghế nhà trường.


Xin chân thành cảm ơn.