Tiểu Luận Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán tại Công ty chứng khoán Ngân hàng Đầu tư và Phát triển Việt

Mục lục
LỜI MỞ ĐẦU 5
1. Mục tiêu nghiên cứu. 5
2. Đối tượng và phạm vi nghiên cứu. 5
3. Kết cấu của đề tài. 5
CHƯƠNG I: LÝ LUẬN CHUNG VỀ 5
CÔNG TY CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN. 5
I. Những vấn đề cơ bản về công ty chứng khoán. 5
1. Khái niệm công ty chứng khoán. 6
2. Cơ cấu tổ chức của công ty chứng khoán. 6
3. Vai trò của công ty chứng khoán. 7
4. Các nghiệp vụ của công ty chứng khoán. 10
4.1. Các nghiệp vụ chính: 10
4.2. Các nghiệp vụ phụ trợ: 11
II. Hình thức phát hành chứng khoán. 13
1. Phát hành chứng khoán riêng lẻ (Private Placement) 13
2. Phát hành chứng khoán ra công chúng. 13
III. Những vấn đề cơ bản về nghiệp vụ bảo lãnh phát hành chứng khoán. 14
1. Khái niệm bảo lãnh phát hành chứng khoán. 14
2. Các phương thức bảo lãnh phát hành chứng khoán. 15
2.1. Bảo lãnh với cam kết chắc chắn: 16
Là phương thức bảo lãnh mà theo đó tổ chức bảo lãnh cam kết sẽ mua toàn bộ số chứng khoán phát hành cho dù có phân phối được hết chứng khoán này hay không. Trong hình thức theo “ cam kết chắc chắn”, một nhóm các tổ chức bảo lãnh phát hình thành một tổ hợp đêt mua chứng khoán của tổ chức phát hành với giá chiết khấu so với giá chào bán ra công chúng ( POP) và bán lại các chứng khoán đó ra công chúng theo giá POP. Chênh lệch giữa giá mua chứng khoán của các tổ chức bảo lãnh vơi giá chào bán ra công chúng được gọi là hoa hồng chiết khấu. 16
2.2. Bảo lãnh theo phương thức dự phòng. 16
2.3. Bảo lãnh với cố gắng cao nhất 16
3. Các chủ thể tham gia đợt bảo lãnh phát hành chứng khoán. 17
3.1. Tổ hợp bảo lãnh phát hành. 17
3.2. Tổ hợp bảo lãnh chính. 17
3.3. Nhóm đại lý phân phối 17
4. Quy trình thực hiện đợt bảo lãnh phát hành chứng khoán. 17
4.1 Phân tích và đánh giá khả năng phát hành. 17
4.2 Phối hợp với đơn vị phát hành chuẩn bị hồ sơ đăng kí phát hành. 17
4.3 Hỗ trợ đơn vị phát hành và tổ chức chào báo chứng khoán ra công chúng. 19
4.4 Bình ổn và điều hòa thị trường. 19
5. Các nhân tố ảnh hưởng đến hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán tại công ty chứng khoán. 20
5.1. Nhân tố bên ngoài 20
5.2. Nhân tố bên trong: 21
CHƯƠNG II: THỰC TRẠNG HOẠT ĐỘNG BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ VÀ PHÁT TRIỂN VIỆT NAM. 22
I. Tổng quan về tình hình kinh doanh của công ty. 22
II. Hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán của công ty BSC. 26
1. Thực trạng hoạt động bảo lãnh phát hành của BSC. 26
Bảng 3 : Báo cáo kết quả hoạt động kinh doanh năm 2006. 26
2.Đánh giá về hoạt động bảo lãnh phát hành của BSC. 32
2.1. Những kết quả đạt được. 32
2.2. Hạn chế. 33
CHƯƠNG III: GIẢI PHÁP PHÁT TRIỂN HOẠT ĐỘNG BẢO LÃNH PHÁT HÀNH CHỨNG KHOÁN CỦA CÔNG TY CHỨNG KHOÁN NGÂN HÀNG ĐẦU TƯ & PHÁT TRIỂN VIỆT NAM. 36
1. Định hướng phát triển của BSC trong thời gian tới. 36
1.1. Định hướng phát triển của thị trường chứng khoán Việt Nam. 36
1.2. Định hướng phát triển của BSC trong thời gian tới 36
2. Giải pháp phát triển hoạt động bảo lãnh phát hành chứng khoán của BSC . 37
2.1. Về chỉ đạo điều hành. 37
2.2. Về kinh doanh. 37
2.3. Về cơ cấu tổ chức và đội ngũ cán bộ. 38
2.4. Về công tác tiếp thị 38
3. Một số kiến nghị 38
3.1. Kiến nghị với Chính phủ và các bộ liên quan. 38
3.2. Kiến nghị với Uỷ ban chứng khoán Nhà nước. 38
3.3. Đối với các trung tâm giao dịch. 39
KẾT LUẬN 40