Báo Cáo Giải pháp cho sự hình thành và phát triển Quỹ đầu tư chứng khoán ở Việt Nam

LỜI MỞ ĐẦU

TÍNH CẤP THIẾT CỦA ĐỀ TÀI
Qua một thời gian đi vào hoạt động từ ngày 20/7/2000, Trung tâm giao dịch chứng khoán TP. Hồ Chí Minh đã đạt được một số hiệu quả nhất định: Tuy nhiên, trong quá trình hoạt động đã bộc lộ một số điều bất cập, và rõ ràng là còn thiếu các định chế quan trọng tham gia vào lĩnh vực kinh doanh chứng khoán, trong đó có Quỹ đầu tư chứng khoán - Một định chế góp phần phát triển thị trường chứng khoán. Các định chế này là các tổ chức giữ vai trò của người nhận tiền huy động từ công chúng và thay mặt họ để thực hiện việc đầu tư vào các công cụ tài chính trên thị trường chứng khoán.
Quỹ đầu tư xuất hiện từ thế kỷ 19 tại Anh, Châu Âu và Mỹ, ở thời điểm diễn ra cuộc cách mạng công nghiệp mạnh mẽ, vì vậy nhu cầu vốn là rất lớn. Quỹ đầu tư ra đời đã góp phần đáng kể vào việc bình ổn hoạt động của thị trường. Thị trường chứng khoán ở Việt Nam qua một thời gian hoạt động ngắn ngủi thể hiện sự thiếu ổn định rõ rệt tham gia đầu tư trên thị trường bây giờ chủ yếu là các nhà đầu tư cá thể. Sự thiếu vắng vai trò của các nhà đầu tư có tổ chức, đặc biệt là các tổ chức đầu tư chuyên nghiệp như các Quỹ đầu tư tập thể, một định chế đầu tư quan trọng và điển hình trên thị trường chứng khoán, đã bộc lộ qua các đợt biến động lớn trên thị trường chứng khoán trong những năm vừa qua.
Quỹ đầu tư chứng khoán là một khái niệm rất mới mẻ ở Việt Nam nhưng loại quỹ này lại rất cần thiết được thành lập và phát triển để góp phần vào huy động vốn cho việc phát triển nền kinh tế nói chung và phát triển thị trường chứng khoán một cách ổn định khi mà thị trường chứng khoán còn non trẻ như hiện nay.
KẾT CẤU CỦA ĐỀ TÀI:
Chương 1: Những vấn đề về Quỹ đầu tư chứng khoán. Chương này nghiên cứu các lý luận cơ bản về Quỹ đầu tư chứng khoán làm cơ sở để phân tích các chương tiếp theo như khái niệm về Quỹ đầu tư chứng khoán, vai trò cũng như mô hình hoạt động của Quỹ đầu tư chứng khoán.
Chương 2: Mô hình, tiến trình hình thành và phát triển Quỹ đầu tư tại một số nước trên thế giới.
Chương 3: Thực trạng và giải pháp cho sự hình thành và phát triển Quỹ đầu tư chứng khoán ở Việt Nam.
MỤC LỤCTrangLỜI MỞ ĐẦU
CHƯƠNG I: NHỮNG VẤN ĐỀ CƠ BẢN VỀ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 1
1.1. KHÁI NIỆM VỀ QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 1
1.2. PHÂN LOẠI QUỸ ĐẦU TƯ . 1
1.2.1. Phân loại theo tiêu chí đối tượng góp vốn 1
1.2.1.1. Quỹ đầu tư tư nhân . 1
1.2.1.2. Quỹ đầu tư tập thể . 2
1.2.2. Phân loại theo tiêu chí cơ cấu huy động vốn 2
1.2.2.1. Quỹ đầu tư đóng . 2
1.2.2.2. Quỹ đầu tư mở 3
1.2.3. Phân loại theo cấu trúc danh mục đầu tư . 3
1.2.3.1. Quỹ đầu tư cổ phiếu 3
1.2.3.2. Quỹ đầu tư trái phiếu 4
1.2.3.3. Quỹ đầu tư kết hợp 4
1.2.3.4. Quỹ đầu tư vào thị trường tiền tệ . 4
1.2.4. Các lợi thế của Quỹ đầu tư tập thể . 4
1.2.5. Vai trò của Quỹ đầu tư chứng khoán . 5
1.3. CÁC MÔ HÌNH TỔ CHỨC CỦA QUỸ ĐẦU TƯ 7
1.3.1. Mô hình quỹ tín thác 7
1.3.2. Mô hình Công ty . 7
CHƯƠNG 2 MÔ HÌNH, TIẾN TRÌNH HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
QUỸ ĐẦU TƯ TẠI MỘT SỐ NƯỚC TRÊN THẾ GIỚI 9

2.1. QUỸ ĐẦU TƯ TẠI CÁC THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN PHÁT TRIỂN 9
2.1.1. Tại Mỹ 9
2.1. 2. Tại Anh 10

2.2. QUỸ ĐẦU TƯ TẠI CÁC THỊ TRƯỜNG MỚI NỔI 11
2.2.1. Tại Trung Quốc . 11
2.2.2. Tại Kuwait 11
2.2.3. Tại Malaysia 12
CHƯƠNG 3 THỰC TRẠNG VÀ GIẢI PHÁP CHO SỰ HÌNH THÀNH VÀ PHÁT TRIỂN
QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN Ở VIỆT NAM . 13
3.1. THỰC TRẠNG QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN NƯỚC NGOÀI
Ở VIỆT NAM 13
3.2. SỰ CẤP THIẾT CỦA VIỆC HÌNH THÀNH QUỸ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 18

KẾT LUẬN 47
TÀI LIỆU THAM KHẢO 48