Tài liệu Công ty cổ phần Hạ tầng và Đô thị Dầu khí

Ngành: Tài chính / Bất động sản


Công ty cổ phần Hạ tầng và Đô thị Dầu khí
(HOSE: PTL)


TỔNG QUAN KHUYẾN NGHỊ


 Hỗ trợ mạnh mẽ từ PVN giúp Công ty có nhiều thuận lợi trong Giá kỳ vọng (đồng) 25.828


việc đàm phán, tìm kiếm cơ hội đầu tư tại các địa phương đặc biệt Giá thị trường (đồng) n/a
quan trọng nhằm gia tăng quỹ đất của Công ty. Ngoài ra, các dự án về
Cao nhất 52 tuần (đồng) n/a
tư vấn quản lý bất động sản của PVN cũng được giao cho Công ty
Thấp nhất 52 tuần (đồng) n/a
thực hiện.
 Các dự án bất động sản có vị trí đắc địa. Petroland hiện tại có tổng THÔNG TIN CỔ PHẦN
cộng 8 dự án BĐS đang tiến hành triển khai và 3 dự án mới trong quá Sàn giao dịch HOSE
trình lập kế hoạch đầu tư. Các dự án có vị trí đắc địa: Dự án chung cư
Mệnh giá (đồng) 10.000
Petroland tại Quận 2, Dự án tòa nhà văn phòng Petroland tại Quận 3,
Dự án TT tài chính thương mại Petroland Tower tại KĐT mới Phú Mỹ Số lượng CP 100.000.000
Hưng – Quận 7, Dự án chung cư Mỹ Phú tại đường Lâm Văn Bền,
Giá trị thị trường
Quận 7 n/a
(tỷ VND):
 Tiềm lực tài chính mạnh. Lợi thế vốn điều lệ ban đầu lớn, 1.000 tỷ
đồng, cho phép công ty đáp ứng được yêu cầu về tỷ lệ an toàn vốn EPS 2009 (đồng) 136


theo quy định, tăng khả năng đáp ứng nhu cầu vốn cho các dự án, CỔ ĐÔNG LỚN
cùng lúc có thể triển khai được nhiều dự án, đáp ứng được nhu cầu
PVX 28.48%
của khách hàng và đảm bảo đúng tiến độ thời gian thực hiện các dự
án. PVFC 10%


 Cổ phiếu của Công ty được xác định ở mức 25.828 đồng/cổ phiếu. PV Oil 9%
Kết quả này được chúng tôi xác định từ 4 phương pháp FCFE, FCFF,
P/E và P/B. Các giả định được xây dựng trên các kế hoạch và tính khả CII 8.5%


thi của các dự án hiện tại cũng như so sánh với các Công ty có qui mô BIDV 8%
tương đương trong ngành. PVFI 0.55%


MỘT SỐ CHỈ TIÊU SO SÁNH


2008 2009 YoY 2010E YoY
Doanh thu thuần (tr đồng) 1,172 5,423 362.53% 1,004,550 18424%
Lợi nhuận sau thuế (tr đồng) 29,033 12,764 -56.04% 97,803 666%
Tổng tài sản (tr đồng) 989,123 1,122,557 13.49% 1,405,563 25%
Vốn chủ sở hữu (tr đồng) 965,960 975,737 1.01% 1,029,119 5%
ROA 2.94% 1.21% - 7.74% -
ROE 3.01% 1.31% - 9.76% -
EPS basic (VND) 310 136 -56.04% 978 618%


Nguồn: Petroland, PSI Research


Đọc kỹ khuyến cáo tại trang cuối báo cáo này 1