Luận Văn Bảo vệ nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán

Đề tài: BẢO VỆ NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN


Luận văn dài 57 trang
Trong nền kinh tế thị trường, thị trường chứng khoán hình thành và phát triển như một tất yếu, khi nền kinh tế ấy đạt đến những tiêu chuẩn nhất định. Tuy nhiên, mức độ phát triển cụ thể thị trường chứng khoán của từng quốc gia lại phụ thuộc vào rất nhiều yếu tố, trong đó pháp luật giữ vai trò đặc biệt quan trọng. Mức độ phát triển kinh tế - xã hội, tính hoàn thiện, tính hiệu quả của hệ thống pháp luật là một trong những nhân tố quyết định cho việc vận hành bình thường thị trường chứng khoán. Ở nước ta, từ khi chuyển đổi nền kinh tế từ cơ chế kế hoạch hoá tập trung sang cơ chế thị trường đã đặt ra yêu cầu phải hình thành và phát triển từng bước thị trường chứng khoán.Đại hội đại biểu toàn quốc lần thứ VIII của Đảng Cộng sản Việt Nam đã đề ra yêu cầu chuẩn bị các điều kiện cần thiết để từng bước xây dựng thị trường chứng khoán phù hợp với điều kiện và định hướng phát triển kinh tế - xã hội của đất nước. Theo đó pháp luật thị trường chứng khoán nước ta dần hình thành và đang đi vào cuộc sống. Tuy nhiên, thị trường chứng khoán Việt Nam ngoài những đặc điểm chung của thị trường chứng khoán thế giới, còn mang những nét riêng do các điều kiện kinh tế - xã hội đặc thù của Việt Nam quy định. Hơn nữa, do hình thành sau các thị trường chứng khoán khác và còn khá non trẻ nên việc nghiên cứu làm sáng tỏ bản chất, cơ cấu của thị trường chứng khoán Việt Nam để dựa trên cơ sở đó thể chế hoá kịp thời và đầy đủ những yêu cầu đặt ra của thị trường chứng khoán có ý nghĩa rất quan trọng. Pháp luật chứng khoán, thị trường chứng khoán bao hàm những nguyên tắc pháp lý cơ bản và hệ thống pháp luật thực định điều chỉnh hoạt động thị trường chứng khoán, nhằm mục đích bảo đảm sự vận hành và phát triển bền vững của toàn bộ thị trường cũng như cho từng chủ thể trên thị trường.Trên thị trường nói chung và thị trường chứng khoán nói riêng,vai trò của nhà đầu tư là rất quan trọng, họ thật sự là nhân tố có ý nghĩa quyết định đến sự tồn tại và phát triển bền vững của thị trường. Tuy nhiên, ngoài những đặc điểm chung của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán thế giới, nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam còn có những đặc điểm đặc thù của mình: đa số là nhà đầu tư nhỏ lẽ, ít vốn, kiến thức về thị trường chứng khoán còn hạnchế, lại chịu ảnh hưởng của yếu tố tâm lý trong hoạt đầu tư. Họ không có khả năng để tựbảo vệ mình trước những biến động của thị trường. Chính vì vậy, họ rất cần những biện pháp bảo vệ từ phía luật pháp. Tuy nhiên, do còn đang trong quá trìnhhình thành và hoàn thiện, pháp luật Việt Nam vẫn chưa thể bảo vệ nhà đầu tư một cách hữu hiệu, do đó, rất cần những công trình nghiên cứu để tìm ra những giải pháp tối ưu cho pháp luật Việt Nam về vấn đề này. Nhưng những công trình nghiên cứu về thị trường chứng khoán Việt Nam gần đây lại không đáp ứng được nhu cầu đó, thậm chí có những công trình thật ra chỉ là sưu tầm những quy định của pháp luật rồi tập hợp lại và xuất bản ra thị trường, chỉ có rất ít công trình nghiên cứu một cách nghiêm túc và có sự đầu tư một cách thoả đáng về thị trường chứng khoán nói chung và biện pháp bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán nói riêng. Chính vì vậy, nhiệm vụ nghiên cứu để tìm ra những luận cứ khoa học, những định hướng và giải pháp cho việc xây dựng và hoàn thiện pháp luật về bảo vệ nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt Nam là đòi hỏi bức thiết cả về lý luận lẫn thực tiễn, tác giả chọn nghiên cứu đề tài “Bảo vệ nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán” làm đối tượng nghiên cứu trong luận văn của mình với mong muốn tìm ra một giải pháp tích cực nhằm bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán, chủ thể có ý nghĩa quyết định đến sự tồn tại của thị trường; góp phần hoàn thiện pháp luật về chứng khoán và thị trường chứng khoán Việt Nam, một thị trường còn non trẻ, đang trong quá trình hoàn thiện, lớn mạnh và hội nhập.
MỤC LỤC 1
PHẦN MỞ ĐẦU 5
1. Lý do chọn đề tài. . 5
2. Mục tiêu đề tài. . 6
3. Phương pháp thực hiện. 7
4. Phạm vi đề tài. 7
Chương 1 TỔNG QUAN VỀ ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN VÀ SỰ CẦN THIẾT
PHẢI BẢO VỆ NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN . 6
1.1 Khái niệm và đặc điểm của hoạt động đầu tư chứng khoán . 9
1.1.1 Khái niệm đầu tư chứng khoán . 9
1.1.2 Đặc điểm của đầu tư chứng khoán . 10
1.2 Chủ thể đầu tư và vai trò của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. . 14
1.2.1 Chủ thể đầu tư và đặc điểm của nhà đầu tư chứng khoán Việt Nam. . 14
1.2.2 Vai trò của nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán 17
1.3 Sự cần thiết phải bảo vệ nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán. . 19
Chương 2 BIỆN PHÁP BẢO VỆ NHÀ ĐẦU TƯ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG
KHOÁN 22
2.1. Biện pháp vĩ mô. 22
2.1.1. Biện pháp kềm chế lạm phát . 22
2.1.1. Biện pháp ổn định đầu tư. . 25
2.2. Biện pháp vi mô . 26
2.2.1. Kiểm soát việc phát hành và chào bán chứng khoán ra công chúng 26
2.2.2. Kiểm soát thông tin trên thị trường chứng khoán . 29
2.2.3 Kiểm soát đối với những chủ thể tham gia trên thị trường chứng khoán.
42
2.2.4 Chế tài đối với hành vi vi phạm pháp luật về chứng khoán và thị trường
chứng khoán 46
2.3 Thực trạng về vấn đề bảo vệ nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán Việt
Nam và một số đề xuất . 47
2.3.1 Thực trạng về vấn đề bảo vệ nhà đầu tư chứng khoán trên thị trường
chứng khoán Việt Nam . 47
2.3.2 Một số đề xuất . 50
KẾT LUẬN . 53