Tài liệu Bảo lãnh phát hành chứng khoán

Bảo lãnh phát hành chứng khoán


Chúng ta cùng tìm hiểu về nghiệp vụ bảo lãnh phát hành, các phương thức bảo


lãnh phát hành, cũng nhưđiều kiện được bảo lãnh phát hành và hạn chế bảo lãnh


phát hành.


Khái niệm


Bảo lãnh phát hành chứng khoán là việc tổ chức bảo lãnh phát hành cam kết với tổ


chức phát hành thực hiện các thủ tục trước khi chào bán chứng khoán, nhận mua


một phần hay toàn bộ chứng khoán của tổ chức phát hành để bán lại, hoặc mua số


chứng khoán còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành, hoặc hỗ trợ


tổ chức phát hành trong việc phân phối chứng khoán ra công chúng.


Tổ chức bảo lãnh phát hành là CTCK được phép hoạt động bảo lãnh phát hành


chứng khoán và ngân hàng thương mại được UBCK chấp thuận bảo lãnh phát


hành trái phiếu theo điều kiện do Bộ Tài chính quy định.


Thông thường, để phát hành chứng khoán ra công chúng, tổ chức phát hành cần


phải được sự bảo lãnh phát hành. Nếu số lượng phát hành không lớn thì chỉ cần có


một tổ chức bảo lãnh phát hành. Nếu đó là một công ty lớn và số lượng chứng


khoán phát hành vượt quá khả năng của một tổ chức bảo lãnh thì cần phải có một


tổ hợp bảo lãnh phát hành, bao gồm một hoặc một số tổ chức bảo lãnh chính và


một số tổ chức bảo lãnh phát hành thành viên.


Các tổ chức bảo lãnh phát hành được hưởng một khoản phí bảo lãnh nhất định trên


số tiền thu được từđợt phát hành. Phí bảo lãnh cao hay thấp là tuỳ thuộc vào tính