Tài liệu Bài tập mẫu Tài Chính Quốc Tế

Bài 1: Giả sử tại thời điểm 9h00 ngày 24/08/20xx có các thông số về tỷ giá giao ngay của một số đồng
tiền như sau:
- Thị trường A: 1,5445 - 50 USD/EUR
- Thị trường B: 1,9243 - 47 USD/GBP
- Thị trường C: 1,2464 - 69 EUR/GBP
a) Có tồn tại cơ hội kinh doanh chênh lệch tỷ giá không?
b) Nếu có 1.000 GBP thì kinh doanh chênh lệch tỷ giá thu được lợi nhuận bao nhiêu? Tỷ suất sinh
lời?
c) Tỷ giá (USD/GBP) phải là bao nhiêu để loại trừ cơ hội kinh doanh chênh lệch tỷ giá?
Bài giải:
a) Xác định tỷ giá chéo giữa thị trường A và thị trường C:
éo
( / )
ch
USD GBP S = 1.5445  1,2464 / 1,5450  1,2469 = 1,9251 / 1,9258
So sánh với thị trường B: ( / )
B
USD GBP S = 1,9243 / 1,9247
- B Bid < Askchéo  thoả mãn: không có cơ hội kinh doanh chênh lệch tỷ giá.
- chéo Bid > AskB  vi phạm: có cơ hội kinh doanh chênh lệch tỷ giá.