Tài liệu Bài phân tích lưu chuyển tiền tệ - kế toán quốc tế

III. Phân tích lưu chuyển tiền tệ:
1. Khoảng cách biệt tài chính:
Nguồn gốc của các vấn đề về lưu chuyển tiền tệ nằm trong phần các khoản phải thu và lượng hàng tồn kho. Hầu hết công ty phải thanh toán với các nhà cung cấp số hàng tồn kho trước khi chúng được bán cho người tiêu thụ. Nếu bán chịu cho người mua thì phải có một thời gian chờ đợi giữa thời điểm bán hàng và thời điểm thu tiền. Một mức tồn kho thấp thì có khả năng không đáp ứng được nhu cầu kinh doanh. Nhưng một mức tồn kho cao lại đòi hỏi một số vốn lớn, công ty có thể rơi vào tình trạng thặng dư thương mại (kinh doanh quá khả năng vốn ).
Tuy nhiên sự tăng trưởng nhanh chóng thường dẫn đến một sự gia tăng đáng kể trong các khoản phải thu và tồn kho, ngay khi tốc độ quay vòng vốn không đổi. Khi lượng tiền vào không đáp ứng được sự gia tăng trong các khoản nợ tích lũy, kết quả là có một khoảng cách biệt tài chính. Khoảng cách biệt tài chính là nguyên nhân làm cho doanh nghiệp có lãi nhưng lại thiếu tiền.