Luận Văn Bài giải các bài tập về quyền chọn

TÊN ĐỀ TÀI : Bài giải các bài tập về quyền chọn


Câu 1 - Định giá quyền chọn theo công thức cân bằng Call-Put

Giả sử có thông tin sau đây về cổ phiếu KIL và hai quyền mua/bán KIL :

ã giá KIL : 333.20€
ã thời gian hiệu lực của quyền mua KIL (call) và quyền bán KILL (put) : 12 ngày
ã giá thực hiện (strike) của call và put : 330€
ã phí call : 6.9€
ã phí put : 2.5€
ã lãi suất phi rủi ro : 3.6%
ã phương sai (Variance) của mức sinh lời của KIL : 4%/năm

(i) Dùng mô hình định giá quyền chọn Black-Scholes, tính giá trị lý thuyết của quyền mua.

(ii) Nhắc lại công thức cân bằng Call-Put (Call-Put Parity).