Chuyên Đề Áp dụng các công cụ toán tài chính vào việc quản lý danh mục đầu tư & ứng dụng trong thị trường chứn

Áp dụng các công cụ toán tài chính vào việc quản lý danh mục đầu tư & ứng dụng trong thị trường CK VN
​
MỤC LỤC

LỜI NÓI ĐẦU 1
CHƯƠNG 1:NHỮNG LÝ LUẬN CƠ BẢN VỀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 4
I. TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VÀ NGHIỆP VỤ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 4
1.Về thị trường chứng khoán 4
2. Về nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán 8
2.1. Khái niệm về nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư chứng khoán 8
2.1.1. Tài sản đầu tư 8
2.1.2. Khái niệm quản lý danh mục đầu tư 10
2.2. Vai trò của nghiệp vụ quản lý danh mục đầu tư đối với nhà đầu tư 11
II. XÂY DỰNG MÔ HÌNH QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ 12
1. Những lý thuyết cơ bản áp dụng trong quản lý danh mục đầu tư chứng khoán 12
1.1. Lý thuyết thị trường hiệu quả 13
1.2. Rủi ro của người đầu tư, rủi ro danh mục đầu tư và phân tán rủi ro nhờ đa dạng hoá 15
1.2.1. Mức ngại rủi ro và hàm hữu dụng 15
1.2.2. Lợi suất và rủi ro của danh mục đầu tư 18
2. Các mô hình quản lý danh mục đầu tư 21
2.1. Lý thuyết lựa chọn danh mục đầu tư theo mô hình Markowitz 21
2.2. Mô hình định giá tài sản vốn (CAPM) 27
2.2.1. Danh mục đầu tư thị trường (Market Porfolio) 29
2.2.2. Đường thị trường vốn (The Capital Market Line - CML) 30
2.2.3. Đường thị trường chứng khoán (SML) 31
2.2.4. Ý nghĩa của CAPM 33
2.3. Mô hình đơn chỉ số (mô hình chỉ số thị trường) 36
2.3.1. Các giả thuyết mô hình đơn chỉ số 39
2.3.2. Mô hình SIM 40
CHƯƠNG 2: XÂY DỰNG VÀ QUẢN LÝ DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN – LÝ THUYẾT VÀ THỰC TIỄN 43
I. XÂY DỰNG DANH MỤC ĐẦU TƯ CHỨNG KHOÁN 43
1.Quản lý danh mục đầu tư trái phiếu 43
1.1. Chiến lược thụ động 43
1.2. Quản lý bán chủ động 45
1.2.1. Các loại rủi ro đầu tư trái phiếu 46
1.2.2. Một số phương pháp quản lý bán chủ động 47
1.3. Chiến lược đầu tư chủ động 49
2. Quản lý danh mục đầu tư rủi ro (cổ phiếu) 52
2.1. Chiến lược quản lý thụ động 52
2.2. Chiến lược quản lý chủ động 54
3. Quản lý danh mục đầu tư hỗn hợp 57
3.1. Phương pháp thụ động 57
3.2. Phương pháp chủ động 58
II. ÁP DỤNG VÀO THỰC TẾ TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 58
1. Đánh giá chung về các loại cổ phiếu niêm yết trong giai đoạn gần đây 59
2. Về hoạt động quản lý danh mục đầu tư của công ty cổ phần chứng khoán Bảo Việt (BVSC) 62
2.1. Kế hoạch hoạt động của Danh mục (Từ 26/09/2005 đến 30/09/2005) 63
2.1.1.Kết quả thực hiện từ 19/09/2005 đến 23/09/2005 63
2.1.2. Nhận định thị trường 63
2.1.3. Kế hoạch hoạt động của Danh mục từ 26/09/2005 đến 30/09/2005 64
2.2. Kế hoạch hoạt động của Danh mục (Từ 3/10/2005 đến 7/10/2005) 64
2.2.1. Kết quả thực hiện từ 26/09/2005 đến 30/09/2005 64
2.2.2. Nhận định thị trường 65
2.2.3. Kế hoạch hoạt động của Danh mục từ 3/10/2005 đến 7/10/2005 66
2.3. Kế hoạch hoạt động của Danh mục(Từ 10/10/2005 đến 14/10/2005) 66
2.3.1.Kết quả thực hiện từ 3/10/2005 đến 7/10/2005 66
2.3.2.Nhận định thị trường 66
2.3.3.Kế hoạch hoạt động của Danh mục từ 10/10/2005 đến 14/10/2005 67
2.4. Kế hoạch hoạt động của Danh mục (Từ 17/10/2005 đến 21/10/2005) 68
2.4.1.Kết quả thực hiện từ 10/10/2005 đến 14/10/2005 68
2.4.2. Nhận định thị trường 68
2.4.3. Kế hoạch hoạt động từ 17/10/2005 đến 21/10/2005 69
3. Xây dựng danh mục đầu tư tài sản rủi ro (cổ phiếu) trên thị trường chứng khoán Việt Nam 69
PHỤ LỤC 81
KẾT LUẬN 94
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO 96
MỤC LỤC 97