Luận Văn Áp dụng các công cụ toán tài chính trong phân tích danh mục đầu tư và ứng dụng trong thị trường chứn

MỤC LỤC​

LỜI NÓI ĐẦU 4
CHƯƠNG I: TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHÓAN VIỆT NAM & LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH DANH MỤC . 6
I. TỔNG QUAN VỀ THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM 6
1. Thị trường chứng khoán 6
2. Lịch sử hình thành . 6
3. Chức năng 7
4. Nguyên tắc hoạt động 8
5. Cơ cấu thị trường chứng khoán . 9
6. Các chủ thể . 10
7. Hàng hoá trên thị trường chứng khoán . 12
II. LÝ THUYẾT PHÂN TÍCH & QUẢN LÝ DANH MỤC 14
1. Khái niệm về danh mục 14
2. Nguyên lí đa dạng 15
3. Một số mô hình phân tích danh mục đầu tư . 17
3.1. Mô hình Markowitz 17
3.2. Mô hình CAPM 23
3.2.1. Các giả thiết . 23
3.2.2. Thiết lập danh mục thị trường 24
3.2.3. Đường thị trường vốn và đường thị trường chứng khoán . 26
3.3. Mô hình chỉ số đơn 29
3.3.2. Giả thiết . 29
3.3.2. Mô hình . 29
3.3.3. Ứng dụng . 30
3.3.3.1. Phân tich rủi ro danh mục, tài sản 30
3.3.3.2. Phân tích quan hệ lợi suất giữa các tài sản . 32
3.4. ÁP dụng mô hình CAPM và mô hình chỉ số đơn trong phân tích danh mục 32
4. Nội dung và chiến lược quản lí danh mục . 34
5. Đánh giá việc thực thi danh mục 35
5.1.Phương pháp chỉ số và so sánh . 354
5.2. Phương pháp sử dụng hệ số α 36
CHƯƠNG II: ÁP DỤNG LÍ THUYẾT PHÂN TÍCH DANH MỤC TRÊN THỊ TRƯỜNG CHỨNG KHOÁN VIỆT NAM . 38
I. BÀI TOÁN LÝ THUYẾT . 38
1.Lập danh mục tối ưu 38
1.1. Danh mục chỉ gồm tài sản rủi ro 38
1.2. Danh mục gồm cả tài sản phi rủi ro . 39
2. Tìm điều kiện để một tài sản vào được danh mục đang xét 41
II. ÁP DỤNG . 43
1. Dữ liệu 43
2. Lập danh mục tối ưu . 43
2.1. Kiểm tra chuỗi lợi suất của AGF 44
2.2. Lập danh mục tối ưu vói 6 cổ phiếu . 45
2.3. Xác định điều kiện để một tài sản . 47
2.3.1. Uớc lượng hệ số bêta của một ngành 47
2.3.2. Mô hình chỉ số đơn 49
2.3.3. Tìm điều kiện để tài sản vào được 50

Phụ lục I: Kết quả kiểm định đơn vị để kiểm tra tính dứng của các cổ phiếu trong ngành food_baverage và trong danh mục . 52
Phụ lục II: Mô hình chỉ số đơn để ước lượng các hệ số anpha, bêta của các cổ phiếu trong ngành food-baverage và trong danh mục 54
KẾT LUẬN 56
DANH MỤC TÀI LIỆU THAM KHẢO . 57